Acțiunile Blackstone sunt în pericol după amenințarea locuințelor rezidențiale impuse de Trump?

Prețul acțiunilor Blackstone a scăzut brusc pe măsură ce investitorii au reacționat la un avertisment major din partea lui Donald Trump privind interzicerea investitorilor instituționali de a cumpăra proprietăți rezidențiale. A scăzut la un minim de 147 de dolari, față de maximul săptămânii de 163 de dolari. Așadar, va avea interdicția impusă de Trump un impact negativ major asupra companiei?

Va afecta interdicția de locuințe rezidențiale impusă de Donald Trump asupra Blackstone?

Într-o postare Truth Social de miercuri, Trump a spus că în curând va interzice investitorilor instituționali să achiziționeze proprietăți rezidențiale în Statele Unite, o mișcare menită să abordeze creșterea explozivă a prețurilor.

Blackstone, cel mai mare proprietar al acestor proprietăți, va fi una dintre cele mai afectate companii dacă propunerea va deveni lege. Acest lucru se datorează faptului că compania a achiziționat proiecte, o mișcare care a dus la faptul că deține mii de case în țară.

De exemplu, compania a achiziționat Home Partners of America într-o tranzacție de 6 miliarde de dolari care i-a adus 17.000 de închirieri. De asemenea , a cumpărat Tricon Residential într-o tranzacție de 3,5 miliarde de dolari care i-a oferit peste 38.000 de locuințe.

Totuși, un ordin executiv de interzicere a acestor tranzacții va fi probabil întâmpinat cu acțiuni legale din partea unora dintre cele mai mari companii din industrie. De asemenea, nu este clar dacă Camera Reprezentanților și Senatul vor codifica un astfel de proiect de lege în lege. 

În plus, capitalul privat are o lungă istorie de angajare a unora dintre cei mai buni lobbyiști din Statele Unite, ceea ce explică de ce Congresul a rezistat adoptării unei legi care să elimine portița de interes transportat.

Chiar dacă proiectul de lege va fi adoptat, nu este clar dacă guvernul SUA va forța Blackstone să lichideze portofoliul său imobiliar. De asemenea, ca în cazul oricărei legi, există șanse mari să existe unele portițe.

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este ca firma să continue să aibă succes în timp, deoarece activitatea sa este mult mai mare, iar imobiliarele rezidențiale reprezintă o parte mult mai mică.

BX se confruntă cu numeroase vânturi din spate și din față în față 

Fundamental, Blackstone are numeroase vânturi din față și din spate înainte. Unul dintre principalele avantaje este că activitatea corporativă va continua probabil să crească anul acesta, pe măsură ce ratele dobânzilor vor începe să scadă și pe măsură ce impactul tarifelor lui Donald Trump începe să se estompeze. 

Ca urmare, impactul dereglementării lui Trump se va resimți anul acesta, o mișcare care ar putea duce la mai multe fuziuni și achiziții (MandA) și tranzacții în țară.

Afacerea de private equity a companiei va beneficia, de asemenea, de posibilele reduceri ale ratelor dobânzilor din partea Rezervei Federale, care se așteaptă să scadă în lunile următoare.

Blackstone va continua, de asemenea, probabil să atragă mai mulți bani de la investitori. Cele mai recente rezultate au arătat că fluxurile sale de intrare au crescut cu 54,2 miliarde de dolari în trimestrul al treilea, aducând AUM-ul generat de taxe la peste 906,2 miliarde de dolari. Această creștere a adus activele sub administrare la peste 1,24 trilioane de dolari.

Analiștii sunt, de asemenea, optimiști în privința acțiunii, estimarea medie fiind de 179 de dolari, în creștere cu 17% față de nivelul actual. Unii dintre cei mai optimi analiști provin din companii precum Deutsche Bank și BMO Capital Markets.

Principalul obstacol, însă, este că ratele mai mici ale dobânzilor pot duce la marje mai mici în afacerea sa de credit privat în rapidă creștere, al cărei AUM cu taxe are 432 de miliarde de dolari în AUM. 

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Blackstone

Graficul pe trei zile arată că prețul acțiunilor Blackstone a rămas sub presiune în ultimele luni, trecând de la un maxim de 194,27 dolari în noiembrie 2024 la actualul 153,60 dolari. 

Se consolidează la mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 de zile și 100 de zile. Cel mai important, a format treptat un model triunghiular simetric mare, ale cărui două linii sunt pe cale să convergă.

Indicatorul Supertrend al acțiunii a devenit verde pentru prima dată în luni de zile. Prin urmare, cel mai probabil scenariu este ca acțiunea să rămână sub presiune înaintea discursului lui Trump despre piața rezidențială de la Davos. Apoi va reveni la nivelul psihologic de 200 de dolari mai târziu în acest an.