Acțiunile Atlassian sunt extrem de supravândute: cumpără dip-ul sau vinde reacția?

Prețul acțiunilor Atlassian rămâne sub o presiune intensă în această lună, pe măsură ce vânzarea în sectorul software a continuat.

TEAM a scăzut timp de patru săptămâni consecutive, ajungând la cel mai scăzut nivel din decembrie 2018.

A scăzut cu 83% față de maximul său istoric, iar capitalizarea de piață a scăzut de la 136 miliarde de dolari la 15 miliarde de dolari în prezent.

Principalele motive pentru care prețul acțiunilor Atlassian a scăzut 

Există trei motive principale pentru care prețul acțiunilor TEAM a scăzut în ultimii ani.

În primul rând, așa cum am scris înainte, insiderii au fost cei mai agresivi în a vinde acțiunile în ultimii ani.

Datele arată că aceste persoane au vândut peste 3,8 milioane de acțiuni în ultimele 12 luni. Cei mai mari vânzători sunt Michael Cannon-Brookes, CEO-ul, și Scott Farquhar.

În timp ce această vânzare face parte din administrarea averii, merită să menționăm că niciun insider nu a cumpărat acțiunile în ultimele 12 luni, chiar dacă acțiunile au devenit mai ieftine. Vânzările insiderilor sunt adesea un semnal roșu major.

În al doilea rând, prețul în continuare al acțiunilor Atlassian este în mare parte datorat temerii în creștere că AI va perturba industria software. Acest lucru explică de asemenea de ce și alte companii software de top, cum ar fi GitLab, ServiceNow și Adobe, au înregistrat scăderi în ultimele luni.

În plus, investitorii sunt preocupați de creșterea sa viitoare și de faptul că are pierderi semnificative.

În timp ce creșterea veniturilor companiei continuă, analiștii cred că traiectoria viitoare va fi în scădere.

Afacerile Atlassian merg bine

Rezultatele financiare cele mai recente au arătat că afacerile Atlassian merg bine în ciuda temerilor continue legate de perturbarea AI.

Veniturile sale au crescut cu 23% până la peste 1,6 miliarde de dolari, în timp ce veniturile din cloud au depășit 1 miliard de dolari pentru prima dată vreodată.

De asemenea, Atlassian a contracarat temerile despre perturbarea AI prin creșterea RPO cu 44% la 3,8 miliarde de dolari.

De asemenea, a încheiat contracte-record în valoare de peste 1 milion de dolari, un semn că companiile folosesc serviciile sale. În plus, retenția netă în cloud a sărit la 120%

În loc să perturbe sectorul AI în plină expansiune, Atlassian pare să își stimuleze operațiunile.

De exemplu, tot mai multe companii precum Expedia, FanDuel și Domino’s folosesc Rovo, produsul său de inteligență artificială generativă.

În același timp, există semne că firma a devenit o afacere de preț atractiv. Creșterea veniturilor prognozată pentru acest an este de 29%, în timp ce marja operațională este de 27%, oferind un multiplu de 56%.

Prognoza prețului acțiunilor TEAM

Există semne că acțiunile au devenit ieftine. De exemplu, se tranzacționează la 82 USD, mult mai puțin decât estimarea medie de 177 USD.

Graficul săptămânal arată că acțiunile au fost într-o tendință de scădere puternică în ultimele luni, trecând de la maximul de anul trecut de 325 USD la 82 USD.

A depășit recent nivelul important de suport la 113 USD, cel mai scăzut nivel al său din 2022.

Acțiunile au rămas sub mediile mobile pe 50 de săptămâni și 100 de săptămâni (EMA), semn că urșii sunt la comanda.

Totuși, pe latura pozitivă, acțiunile au devenit extrem de suprasoldate, RSI și Oscilatorul Stochastic fiind în zona de supravânzare.

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este ca acțiunile să rămână sub presiune pentru o perioadă și apoi să reia trendul crescător.

Dacă se întâmplă acest lucru, următorul nivel-cheie de urmărit va fi la 113 USD. O mișcare peste acel nivel va indica câștiguri suplimentare, posibil până la 136 USD, cea mai mică oscilație din august 2024.