Revolut este aproape de o licență bancară în Marea Britanie: ce urmează

După patru ani de cereri, negocieri cu reglementatorii și o perioadă extinsă de mobilizare care a doborât recorduri în Marea Britanie ca durată, Revolut este în sfârșit aproape de obținerea unei licențe bancare complete pe piața sa internă.

The Financial Times a relatat miercuri că aprobarea este iminentă, un prag care ar încheia un proces început în 2021 și urmărit îndeaproape în sectorul fintech european.

Revolut deservește deja peste 70 de milioane de clienți în 40 de piețe și a fost evaluat la 75 de miliarde de dolari chiar în noiembrie.

Dar funcționarea fără o licență bancară completă în Regatul Unit a reprezentat o constrângere reală, pe care o aprobare completă ar începe să o ridice.

Întrebarea acum nu este dacă va fi acordată licența. Ci ce se întâmplă în momentul în care acest lucru se realizează.

Creditarea devine următorul motor de creștere

În prezent, divizia bancară a Revolut din Regatul Unit operează sub limite stricte.

În timpul așa-numitei faze de mobilizare, o perioadă tranzitorie în care o bancă recent licențiată își dezvoltă sistemele înainte de a primi autorizația completă, compania nu poate deține mai mult de £50,000 în depozitele totale ale clienților.

Acea restricție, de una singură, ilustrează cât de multe mai sunt de parcurs.

O licență completă schimbă complet situația.

Revolut ar fi liber să accepte depozite de la clienți la scară largă, ceea ce contează pentru că depozitele reprezintă o sursă ieftină de finanțare.

Băncile tradiționale folosesc economiile clienților pentru a finanța creditele pe care le acordă, un model mult mai profitabil decât perceperea de taxe de abonament sau obținerea unui procent mic din tranzacțiile cu cardul.

Acesta este modelul din care Revolut a fost exclus în Marea Britanie și pe care l-ar putea construi acum.

Creditarea, care include împrumuturi personale, produse de credit și, în timp, potențial credite ipotecare, este segmentul cel mai profitabil din bankingul de retail.

Ar modifica semnificativ mixul de venituri și profilul de câștiguri al Revolut.

Ar plasa, de asemenea, compania în concurență directă cu Barclays, Lloyds și cu băncile challenger digitale care au petrecut ani construind afaceri de creditare în Marea Britanie.

Era fintech a aplicațiilor de plăți și de gestionare a bugetului nu s-a încheiat, dar următoarea etapă este oferirea de servicii bancare complete, iar Revolut este acum la ușă.

Compromisul reglementar

Durata procesului spune ceva important.

Prudential Regulation Authority (PRTA), ramura Bank of England care supraveghează băncile din Regatul Unit, nu a fost lentă, ci precaută.

Reglementatorii au ridicat îngrijorări privind dacă controalele de risc ale Revolut pot ține pasul cu expansiunea sa internațională rapidă.

Ei au cerut asigurări mai puternice privind sistemele de conformitate, gestionarea capitalului și infrastructura IT înainte de a acorda autorizația completă.

Faza de mobilizare, care, de obicei, durează în jur de 12 luni, s-a întins mult peste 18 luni pentru Revolut, fiind cea mai lungă astfel de perioadă pentru o bancă recent licențiată din Regatul Unit.

Autorizația completă înseamnă responsabilitate deplină.

Revolut ar fi supus cerințelor de capital, regulilor care dictează cât tampon financiar trebuie să dețină o bancă pentru pierderile potențiale, precum și testelor de stres periodice și unor standarde de guvernanță mai stricte.

A deveni bancă înseamnă a sacrifica viteză în schimbul credibilității. Revolut câștigă legitimitate și acces la sistemul financiar din Regatul Unit.

În schimb, funcționează sub aceeași supraveghere aplicată oricărei instituții care deține economiile populației.