Acțiunile Air Canada se confruntă cu turbulențe pe măsură ce vânturile adverse cresc: ce urmează?

Prețul acțiunilor Air Canada a retrogradat în ultimele săptămâni, oglindind evoluția celorlalte companii aeriene, care au scăzut odată cu izbucnirea războiului din Iran. AC a scăzut la $17.35 vineri, în scădere cu aproximativ 20% față de cel mai ridicat nivel din acest an.

Și alte acțiuni din sectorul aviatic au scăzut, ETF-ul US Global Jets (JETS), urmărit îndeaproape, coborând la $22, de la maximul anului de $31.25.

Acțiunile Air Canada vor fi în centrul atenției astăzi după ce unul dintre avioanele sale a fost implicat într-un accident în New York în urma căruia două persoane au murit. 

Războiul din Iran va afecta activitatea Air Canada 

Air Canada, marele transportator aerian canadian, se confruntă cu turbulențe majore pe măsură ce războiul din Iran continuă.

Principala provocare pentru companie este creșterea prețurilor la combustibilul pentru avioane, în paralel cu evoluția prețurilor la energie. Brent și West Texas Intermediate (WTI) au urcat la $112, respectiv $100.

Ca urmare, conform IATA, prețul mediu al combustibilului pentru avioane a sărit la 175 a barrel, în creștere cu 62% față de luna precedentă. Prețurile combustibilului în America de Nord au urcat la $182c, în creștere cu 54% față de luna precedentă.

Creșterea prețurilor la combustibil afectează companiile aeriene deoarece reprezintă cel mai mare cost cu care se confruntă. Situația este mai gravă pentru companiile care nu și-au acoperit costurile cu combustibilul (hedging).

Această creștere a perturbat impulsul puternic al Air Canada, demonstrat în ultimele rezultate financiare. Activitatea companiei este afectată și de rutele către Orientul Mijlociu, care au încetinit pe măsură ce războiul continuă.

Rezultatele au arătat că Air Canada a înregistrat venituri operaționale de $5.8 miliarde, un nivel record. De asemenea, au arătat că profitul operațional a urcat la $918 milioane.

Alți indicatori au continuat să se îmbunătățească, semn că impactul conflictului comercial dintre Statele Unite și Canada nu și-a afectat operațiunile. De asemenea, compania a raportat cifre solide în ciuda unei greve care a avut loc în timpul verii.

Veniturile Air Canada pentru an au fost de $22.3 miliarde, în timp ce cheltuielile operaționale au urcat la $21.4 miliarde, rezultând un profit operațional de $918 milioane. Profitul net a depășit $644 milioane.

Compania estimează că EBITDA ajustat va fi între $3.35 miliarde și $3.75 miliarde, iar fluxul de numerar liber între $400 milioane și $800 milioane. Această creștere se va accelera, veniturile ajungând la $30 miliarde în 2030, iar EBITDA ajustat urmând să fie între 18% și 20% până atunci.

Există semne că compania este supraevaluată în comparație cu alte companii aeriene. Are un raport preț-câștiguri forward de 11, mai mare decât 7.3 pentru United Airlines, 9.56 pentru Delta și 6.3 pentru American Airlines.

Previziune preț acțiuni Air Canada: Analiză tehnică 

Grafic AC | Sursa: TradingView 

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor Air Canada s-a prăbușit în ultimele săptămâni, coborând de la un maxim de $21.6 în februarie la actualul $17.4.

Se tranzacționează la un nivel de suport crucial, care coincide cu cel mai jos punct de oscilație din octombrie anul trecut.

Acțiunea a coborât până la punctul de inversare Strong Pivot al instrumentului Murrey Math Lines. De asemenea, a scăzut sub toate mediile mobile și formează încet un model de fanion descendent (bearish pennant).

Prin urmare, acțiunea va relua probabil trendul descendent în zilele următoare, posibil până la minimul anului de $16.40. O scădere sub acel suport va indica noi pierderi, posibil până la nivelul psihologic de $15.

Pe partea pozitivă, războiul din Iran nu va dura la nesfârșit. Prin urmare, companiile care au avut scăderi în timpul conflictului vor reveni probabil în creștere după încheierea acestuia.