Arm trece la producția de cipuri cu un procesor AI: ce înseamnă pentru ARM

Arm Holdings a anunțat marți planuri de a proiecta și vinde primul său produs din siliciu realizat intern, marcând o schimbare semnificativă față de modelul său de afaceri centrat decenii la rând pe licențierea arhitecturilor de cip.

Noul procesor, numit AGI CPU, este destinat să alimenteze sarcini de inteligență artificială în centre de date și ar putea deschide o oportunitate de venituri de miliarde de dolari pentru companie.

Mișcarea reprezintă un pivot strategic major pentru Arm, care, din momentul înființării în 1990, a evitat în mare măsură fabricarea de cipuri, furnizând în schimb proprietate intelectuală firmelor din semiconductor.

O schimbare 'decisivă' dincolo de modelul de licențiere

Arm a generat istoric venituri prin licențierea arhitecturilor sale de cip companiilor precum Qualcomm și Nvidia, colectând redevențe bazate pe unitățile livrate.

Acest model cu active reduse a contribuit la transformarea sa într-unul dintre cei mai influenți jucători din ecosistemul global al semiconductorilor, designurile sale alimentând majoritatea dispozitivelor mobile.

Introducerea propriului cip semnalizează o abatere de la acea abordare, aducând Arm într-o competiție mai directă cu o parte dintre clienții săi.

Directorul executiv Rene Haas a descris dezvoltarea ca pe un moment decisiv pentru companie, pe măsură ce aceasta caută să captureze o parte mai mare din valoare pe piața infrastructurii AI în expansiune rapidă.

Analiștii au spus că mișcarea ar putea remodela traiectoria de creștere pe termen lung a companiei Arm.

Pierre Ferragu de la New Street Research a numit trecerea la vânzarea de cipuri cel mai semnificativ pivot strategic din istoria companiei.

Țintind sarcini AI de generație următoare

AGI CPU este conceput pentru o nouă clasă de aplicații de inteligență artificială cunoscută sub numele de agenți AI, care pot îndeplini sarcini în mod autonom, cu intervenție umană minimă, în loc să răspundă pur și simplu la solicitări, precum chatboții tradiționali.

Aceste sarcini necesită putere de calcul substanțială și eficiență energetică, domenii în care Arm caută să-și diferențieze oferta.

Cipul dispune de până la 136 nuclee și este proiectat să ofere o creștere semnificativă a performanței pe watt, un parametru cheie pentru operațiunile la scară largă din centrele de date.

Mohamed Awad, șeful diviziei cloud AI a Arm, a afirmat că procesorul ar putea reduce dramatic costurile de infrastructură.

El a estimat că adoptarea tehnologiei ar putea economisi până la $10 billion la construcția unui mare centru de date AI, care poate costa până la $50 billion.

Sprijin puternic din industrie și parteneriate

Dezvoltarea AGI CPU a atras susținere din partea unor jucători tehnologici majori.

Meta, compania-mamă a Facebook, a colaborat la cip și a semnat ca primul său client.

OpenAI se numără, de asemenea, printre primii adoptatori.

Fabricarea va fi asigurată de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company folosind tehnologia sa avansată de proces de 3 nanometri.

Cipul este construit din două piese separate de siliciu care funcționează ca o singură unitate.

Arm a spus că a primit deja cipuri de test funcționale și plănuiește să înceapă producția în volum în a doua jumătate a anului.

În plus față de cip în sine, compania colaborează cu parteneri hardware precum Lenovo și Quanta Computer pentru a livra sisteme server complete.

Peisajul competitiv se intensifică

Intrarea Arm în producția de cipuri survine într-un moment în care cererea pentru hardware AI este în creștere.

Nvidia a dominat piața procesoarelor specializate pentru AI, beneficiind de adoptarea rapidă a tehnologiilor de inteligență artificială generativă.

Totuși, atenția se îndreaptă tot mai mult către procesoare pentru uz general care susțin volume mai largi de sarcini AI, în special pe măsură ce companiile dezvoltă agenți AI mai avansați.

Directorul executiv al Nvidia, Jensen Huang, a subliniat anterior importanța tot mai mare a unor astfel de cipuri, sugerând că ele ar putea deveni un motor major de venituri.

Noul produs al Arm o poziționează să captureze o cotă din această piață emergentă, în timp ce își adâncește rolul în ecosistemul AI.

Opiniile analiștilor despre pivot

Wall Street se așteaptă în prezent ca Arm să raporteze venituri de aproximativ $4.91 billion și câștiguri de $1.75 pe acțiune pentru exercițiul financiar curent, conform estimărilor compilate de LSEG.

Unii analiști sunt tot mai optimiști privind perspectivele companiei.

Într-o mișcare rară, HSBC vineri a majorat ratingul acțiunii cu două trepte, invocând tranziția sa de la o afacere dependentă de smartphone-uri către un jucător-cheie în procesoarele pentru servere AI.

Banca și-a ridicat recomandarea pentru acțiune la 'Buy' de la 'Reduce' și și-a mai mult decât dublat ținta de preț la $205 de la $90, marca de $205 fiind cea mai mare de pe Wall Street.

„Considerăm că Arm se află acum ferm în mijlocul unei tranziții de la a fi o afacere semi-IP dependentă de smartphone-uri, către un beneficiar major al CPU-urilor pentru servere AI, care rămâne subevaluat de piață,” a scris analistul HSBC Frank Lee.

Lee a spus că redevențele provenite din CPU-urile pentru servere ar putea, în cele din urmă, egala veniturile totale actuale ale Arm, putând ajunge potențial la $4 billion până în 2030.

El a mai notat că, dacă Arm se va stabili cu succes pe piața de procesoare comerciale, acest lucru ar putea crește semnificativ prețurile medii de vânzare și ar îmbunătăți profitabilitatea.

Totuși, provocările persistă.

Piața globală de smartphone-uri, un bastion tradițional pentru Arm, a fost sub presiune, ridicând îngrijorări cu privire la creșterea pe termen scurt.

Bank of America a adoptat o atitudine mai precaută, indicând incertitudini legate de execuție și riscurile potențiale ale intrării într-o afacere de producție intensivă din punct de vedere al capitalului.

Instituția a reiterat o recomandare 'Neutral' și o țintă de preț de $140 într-o notă de cercetare publicată joi.