Randamentul dividendelor SCHD ETF e prea mic? 3 alternative de luat în considerare

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) a acumulat peste $83 billion în active, devenind unul dintre cele mai mari fonduri de dividende din Statele Unite. 

Principala limitare a SCHD ETF este randamentul scăzut al dividendelor 

Această creștere a fost determinată de rotația în curs de la acțiuni de creștere către acțiuni de valoare, precum și de faptul că are o rată de cheltuieli foarte mică, de doar 0.06%, și un istoric îndelungat de creștere a dividendelor. 

Fondul este conceput pentru a urmări indicele Dow Jones US Dividend 100 Index, care reflectă companii de calitate ce au demonstrat o creștere solidă a dividendelor în timp. 

În plus, SCHD ETF are un istoric solid de performanță, mai ales când investitorii sunt atrași de companii de creștere supraprețuite. De exemplu, anul acesta performează mai bine decât S&P 500 Index, în condițiile în care companii tehnologice de vârf precum NVIDIA și Microsoft scad.

Totuși, pentru investitorii axați pe dividende, randamentul fondului de doar 3.5% este semnificativ mai mic decât al altor fonduri și chiar al titlurilor de stat pe termen scurt. Acest articol analizează câteva dintre principalele alternative care oferă randamente de peste 10%.

NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI)

SPYI reprezintă o alternativă de top la SCHD ETF datorită randamentului ridicat al dividendelor. A acumulat peste $7.92 billion în active, un trend care va continua pe măsură ce cererea din partea investitorilor axați pe dividende crește. Randamentul său al dividendelor este de 12.8%, mult mai atractiv decât cel oferit de SCHD.

SPYI utilizează o strategie de call acoperit (covered call), investind într-un portofoliu care urmărește companiile din S&P 500 Index. Principalele sale companii includ NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon și Alphabet.

Generează apoi randamente prin vânzarea de opțiuni call pe indice, ceea ce îi aduce prime pe care le distribuie acționarilor. De asemenea, spre deosebire de alte ETF-uri cu call acoperit, folosește mecanisme de valorificare a pierderilor fiscale pentru a genera randamente suplimentare.

Riscul, totuși, este că SPYI are o rată de cheltuieli mai ridicată, de 0.68%. În plus, fondul este orientat către sectorul tehnologiei, ceea ce explică de ce a înregistrat o performanță inferioară față de SCHD în acest an, în termeni de randament total. Randamentul său pe trei ani a fost de 46.10%, mai mare decât 41.4% al SCHD.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)

JEPQ este o altă alternativă de top la SCHD. Are un randament al dividendelor de 11.40% și peste $33 billion în active administrate.

La fel ca SPYI, fondul folosește strategia de call acoperit, concentrându-se pe NASDAQ 100 Index. Investeşte în toate companiile din acest indice și vinde opțiuni call pentru a genera randamente. Rata sa de cheltuieli este de 0.35%, ceea ce îl face mult mai ieftin decât SPYI.

JEPQ are un istoric îndelungat de performanță, cu un randament total în ultimii trei ani de 64%. Probabil că această performanță va continua datorită creșterii în curs din sectorul tehnologic.

Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF)

Cohen & Steers Infrastructure Fund este o altă alternativă la SCHD, datorită randamentului său de 10%. Are peste 3,7 miliarde USD (aprox. 16,5 miliarde RON) în active administrate.

Diferența majoră față de SCHD este că UTF este un fond închis (closed-end fund), ceea ce îi permite să folosească efect de levier pentru a maximiza randamentul.

Fiind un CEF, fondul are o rată de cheltuieli ridicată de 3.43%.

Principalele investiții ale fondului sunt companii precum NextEra Energy, TC Energy, National Grid, NiSource și Dominion Energy.

Majoritatea acestor companii activează în sectorul utilităților, celelalte fiind în sectoare precum industrial, energie și imobiliare. Aceasta îi oferă o expunere indirectă la industria AI.

Fondul UTF are un istoric lung de succes, cu un randament pe trei ani de 38%, mai mare decât 30% al JEPI.