Principalii catalizatori pentru S&P 500, SPY, VOO și JEPI în această săptămână

Indicele S&P 500 și ETF-urile sale, precum SPY, JEPI și VOO, au urcat săptămâna trecută la maxime istorice, continuând un raliu care a început pe 30 martie anul acesta. A crescut cu aproape 13% față de nivelul minim din martie, adăugând trilioane de dolari în valoare. Acest articol analizează câțiva dintre principalii catalizatori de urmărit în această săptămână.

Conflictul SUA‑Iran va continua în contextul închiderii Strâmtorii Hormuz 

Principalul catalizator pentru indicele S&P 500 și ETF-urile sale, precum VOO și SPY, este războiul în curs cu Iranul. Vineri, aceste active au sărit la un nivel record după ce Iranul a anunțat că Strâmtoarea Hormuz era deschisă, o afirmație pe care președintele Donald Trump a promovat-o pe rețelele sociale și la evenimente importante.

Sâmbătă situația s-a schimbat, după ce Iranul a închis strâmtoarea și a tras asupra mai multor nave. Iranul a acuzat SUA că nu respectă spiritul acordului, în special după ce Trump a spus că blocada navelor iraniene va continua. De asemenea, Wall Street Journal a relatat că armata SUA lua în considerare urcarea la bordul navelor iraniene.

Pe de altă parte, există posibilitatea ca actualele manevre de poziționare să facă parte din procesul de negociere, pe măsură ce ambele părți caută concesii. Astfel, conflictul cu Iranul probabil va avea un impact minim luni, iar situația se va normaliza pe parcursul săptămânii.

Sezonul de raportări accelerează 

Un alt catalizator principal pentru indicele S&P 500 este sezonul de raportări, care a început săptămâna trecută. 10% dintre companiile din indice au publicat deja rezultatele, inclusiv cele mai mari bănci americane precum BNY, Bank of America, Goldman Sachs și JPMorgan.

Conform FactSet, estimarea este că câștigurile (earnings) ale indicelui S&P 500 au crescut cu 13,2%, ceea ce ar marca al șaselea trimestru consecutiv cu creștere a câștigurilor de două cifre. În majoritatea cazurilor, indicele raportează rezultate mai bune decât estimările, ceea ce sugerează că cifra reală va fi apropiată de 20%.

Multe companii americane își vor publica rezultatele în această săptămână, dintre care cele mai notabile sunt General Dynamics, RTX și Northrop Grumman, care sunt jucători importanți în complexul industrial‑militar. 

Alte nume importante care vor raporta în această săptămână sunt Tesla, Lam Research, IBM, Boeing, Caterpillar, American Express și P&G. În total, sute de companii din indicele S&P 500 vor publica cifre în această săptămână, ceea ce va genera mai multă volatilitate pe piață.

Vânzările cu amănuntul din SUA și indicatorii PMI 

Câteva date macroeconomice majore vor avea impact asupra indicelui S&P 500 în această săptămână. Primul dintre ele este raportul privind vânzările cu amănuntul, care va fi publicat marți. Economiștii se așteaptă ca datele să arate o scădere a vânzărilor în martie, pe fondul inflației alimentate de conflictul cu Iranul. 

Estimarea medie este că vânzările retail headline au crescut cu 2,4% an/an în martie, o încetinire substanțială față de 3,7% anterior. Vânzările sunt așteptate să crească cu 1,1% lună/lună, de la 0,6% anterior.

SUA vor publica, în aceeași zi, și ultimul raport privind vânzările de locuințe aflate în curs de finalizare. În plus, S&P Global va publica joi cifrele flash ale PMI pentru sectorul manufacturier și cel serviciilor, oferind mai multă claritate asupra performanței companiilor în aprilie.