Acțiunile AMD ating un nou maxim pe pariurile Wall Street privind superciclul procesoarelor AI

Acțiunile Advanced Micro Devices au continuat să urce luni, atingând un nou maxim pe 52 de săptămâni, pe măsură ce investitorii pariază tot mai mult că următoarea fază a boom-ului infrastructurii inteligenței artificiale se va extinde mult dincolo de unitățile de procesare grafică către procesoarele pentru servere și către hardware-ul mai larg al centrelor de date.

Acțiunile AMD au închis în urcare cu 0.79% la $458.79 luni, pe măsură ce analiștii de pe Wall Street au indicat o cerere în creștere pentru infrastructura de calcul legată de AI și perspective pe termen lung mai solide pentru piața procesoarelor pentru servere.

Titlul a atins maximul pe 52 de săptămâni de $469.22 în timpul şedinţei.

Optimismul recent urmează unui raport al GF Securities, care a afirmat că AMD, Intel și Qualcomm sunt poziționate să beneficieze de un superciclu al procesoarelor pentru servere determinat de creșterea inteligenței artificiale.

Potrivit firmei, piața procesoarelor pentru servere ar putea crește de la $26 miliarde în 2025 la $135 miliarde până în 2030, reprezentând o rată anuală compusă de creștere (CAGR) de 38%.

GF Securities a spus că procesoarele devin din ce în ce mai importante pe măsură ce sarcinile de lucru AI evoluează de la antrenarea modelelor către inferență și aplicații agentice de AI.

Se estimează că AMD și Intel vor beneficia cel mai mult pe termen imediat, deoarece procesoarele x86 continuă să domine piața serverelor.

GF Securities preconizează că afacerea AMD pe procesoare pentru servere va crește cu 73% în 2026, în timp ce segmentul Intel pentru centre de date și AI ar putea crește cu 39%.

Firma a evidențiat, de asemenea, Qualcomm ca un potențial beneficiar pe termen mai lung, pe măsură ce compania se extinde mai mult în procesoarele pentru centre de date, cu detalii suplimentare așteptate în cadrul zilei investitorilor din June 24.

Raliul infrastructurii AI se extinde dincolo de Nvidia

Entuziasmul investitorilor în jurul AMD reflectă o schimbare mai amplă a sentimentului de piață în sectorul semiconductorilor.

Analicii cred tot mai mult că cheltuielile pentru infrastructura AI se extind dincolo de companiile axate pe GPU-uri, precum Nvidia, către firme care furnizează procesoare, memorie, echipamente de rețelistică și tehnologii optice.

Jordan Klein, analist Mizuho, a declarat pentru CNBC vineri că recentele creșteri din sectorul semiconductorilor ar putea semnala o „schimbare de gardă în AI”, pe măsură ce investitorii rotesc către companii precum AMD, Intel, Micron Technology și Corning.

El a spus că investitorii mizează tot mai mult că centrele de date AI vor necesita un mix mai larg de componente hardware avansate, în loc să se bazeze exclusiv pe procesoare grafice.

Bank of America a remarcat, de asemenea, o creștere a cererii pe termen lung pentru procesoare, estimând că piața procesoarelor pentru centre de date ar putea crește de la $27 miliarde în 2025 la $60 miliarde până în 2030, pe măsură ce agenții AI măresc cerințele de calcul.

Totuși, unii analiști au avertizat asupra ritmului creșterilor din rândul acțiunilor din sectorul semiconductorilor.

Jonathan Krinksy, analist BTIG, a spus pentru CNBC că actualul raliu seamănă cu boom-ul dot-com de la sfârșitul anilor 1990 și a avertizat că sectorul ar putea în cele din urmă să înregistreze o corecție de 25%–30% după creșterea abruptă a evaluărilor.

Rezultatele AMD întăresc perspectiva de creștere legată de AI

Raportul trimestrial recent al AMD a consolidat în continuare încrederea investitorilor în poziționarea companiei pentru AI.

Producătorul de cipuri a raportat câștiguri, venituri și orientări peste așteptările analiștilor, susținute de forța continuă a afacerii sale pentru centre de date.

Directorul executiv Lisa Su a afirmat că agenții AI creează „o cerere enormă” pe întreg ciclul de adoptare a AI.

De asemenea, ea a spus că AMD și-a majorat semnificativ perspectiva pe termen lung pentru piața procesoarelor pentru servere, estimând acum o creștere de 35% în următorii trei–cinci ani, comparativ cu prognoza anterioară de 18% emisă în noiembrie.

Su a adăugat că afacerea AMD pentru centre de date a devenit „principalul motor” al creșterii veniturilor și al profitabilității companiei.

Ea a afirmat că inferența și AI agentic cresc cererea pentru procesoare și acceleratoare de înaltă performanță, în timp ce creșterea segmentului de servere ar trebui să „se accelereze semnificativ” pe măsură ce AMD își extinde capacitatea de aprovizionare.

Analiștii majorează țintele pe fondul accelerării cererii AI

După rezultatele AMD, mai multe firme de pe Wall Street și-au majorat așteptările pentru acțiune.

Analiștii de la Goldman Sachs și Bernstein au retrogradat acțiunile AMD la ratinguri Buy, menționând o cerere mai puternică pentru procesoare legată de sarcinile de lucru AI.

Analiștii JPMorgan Chase & Co. au descris cele mai recente rezultate ale AMD ca reliefând o „inflecție structurală” atât în traiectoriile de creștere ale procesoarelor pentru servere, cât și ale acceleratoarelor pentru centre de date.

Matt Bryson, analist Wedbush, și-a crescut ținta de preț pentru AMD la $450 și a reiterat un rating Outperform, afirmând că compania beneficiază de vânzări unitare mai puternice și de prețuri legate de rack-uri de calcul care susțin sarcinile AI agentice.

Între timp, Atif Malik, analist la Citi, și-a majorat ținta la $358, menținând un rating Neutral, observând că firma rămâne constructivă privind oportunitatea procesoarelor AMD legată de cererea AI agentică.