Acțiunile Akamai urcă puternic: de ce BofA pariază pe ele

Acțiunile Akamai Technologies au urcat miercuri, după ce Bank of America și-a îmbunătățit recomandarea pentru compania de cloud computing, invocând o încredere tot mai mare în transformarea acesteia într-un furnizor de infrastructură pentru inteligență artificială.

Acțiunile Akamai au crescut cu peste 7% în cadrul sesiunii, până la aproximativ $160, plasând titlurile printre cei mai buni performeri din S&P 500.

Raliul a apropiat acțiunile de cel mai ridicat nivel de închidere înregistrat din martie 2000, conform Dow Jones Market Data.

Câștigurile au urmat unei note optimiste a analistului Bank of America Tal Liani, care a urcat recomandarea la Cumpără de la Neutru și a majorat ținta de preț la $175, de la $130.

„Povestea s-a mutat de la o rețea de livrare moștenită către o platformă credibilă de infrastructură AI,” a scris Liani miercuri. „Câștiguri majore în infrastructura cloud, inclusiv un acord de $1.8 billion pe 7 ani, semnalează cerere reală pentru AI distribuit, nu doar o narațiune.”

Acordul de infrastructură AI de $1.8 Billion atrage atenția

În centrul entuziasmului investitorilor se află un acord de infrastructură de $1.8 billion recent făcut public, pe care analiștii îl consideră o validare majoră a ambițiilor Akamai în domeniul AI.

Săptămâna trecută, Akamai a anunțat că un „furnizor de modele de frontieră de top” s-a angajat la $1.8 billion pentru serviciile sale de infrastructură cloud pe parcursul a șapte ani.

Bloomberg a relatat ulterior că clientul ar fi startup-ul AI Anthropic, deși niciuna dintre companii nu a confirmat oficial informația.

Bank of America estimează că acordul va contribui cu între $20–$25M pe trimestru, începând din trimestrul al patrulea.

Analiștii afirmă că tranzacția evidențiază o cerere în creștere a companiilor pentru calcul AI distribuit și sarcini de inferență la margine (edge inference), domenii în care Akamai încearcă să se extindă dincolo de afacerea sa tradițională de rețea de distribuție de conținut.

Liani a adăugat că segmentul Cloud Infrastructure Services al Akamai „se află la un punct de inflexiune, cu momentum susținut de sarcini AI și cazuri de utilizare pentru inferență la margine.”

Divizia Cloud Infrastructure Services a companiei crește în prezent cu aproximativ 40% an‑la‑an, conform estimărilor Bank of America.

Extinderea AI compensează slăbiciunea afacerii tradiționale

Afacerea tradițională de livrare a Akamai continuă să fie sub presiune, veniturile din segment scăzând cu 7% față de anul anterior.

Ceea cealaltă parte a mediei de piață consideră este că cererea accelerată pentru infrastructură AI ar putea compensa aceste declinuri în timp.

Bank of America se așteaptă acum ca creșterea veniturilor totale ale Akamai să accelereze la 11,4% în 2027, de la 8,2% în 2026.

Brokerul anticipează, de asemenea, ca profitul pe acțiune să urce la $9.03 până în 2028, de la un estimat $6.93 în 2026.

Firma susține că investitorii recunosc tot mai mult potențialul Akamai de a concura pe piețele hibride de calcul edge-and-core alături de furnizori cloud mai mari.

Perspectiva îmbunătățită a alimentat un raliu accentuat al acțiunii.

Acțiunile Akamai au urcat cu 54% în mai și sunt acum în creștere cu aproximativ 81% de la începutul anului.

În ciuda câștigurilor, titlul rămâne semnificativ sub maximul istoric de închidere de $327.62 atins în decembrie 1999.

Analiștii văd oportunitate pe termen lung, în ciuda riscurilor

Bank of America a recunoscut că extinderea AI a Akamai va necesita investiții substanțiale.

Brokerul estimează că cheltuielile de capital ar putea crește până la $825 milioane în următoarele 12 luni, pe măsură ce compania își extinde capacitatea de infrastructură.

Ca rezultat, fluxul de numerar liber este proiectat să scadă aproape 48% în 2026 înainte de a-și reveni în anii următori.

Chiar și așa, sentimentul de pe Wall Street față de companie s-a îmbunătățit vizibil după acordul de infrastructură și după rezultatele trimestriale din primul trimestru, mai bune decât estimările, raportate săptămâna trecută.

Analiștii de la Morgan Stanley au declarat că raportul trimestrial a fost umbrit de acordul de $1.8 billion, pe care l-au descris ca dovadă că Akamai devine tot mai legată de povestea de creștere AI.

Morgan Stanley menține în prezent un rating Overweight pentru acțiune.

Conform datelor FactSet, 29 de analiști care acoperă Akamai au în prezent, în medie, un rating Overweight pentru acțiuni, cu o țintă de preț consensuală de $155.46.