Bitcoin scade pe fondul ieșirilor din ETF: pot taurii salva $74K?

Bitcoin a scăzut cu peste 6% față de maximul de săptămâna trecută de $81,700, pe măsură ce noile îngrijorări macroeconomice au revenit în prim-plan.

La ultima verificare, Bitcoin a pierdut nivelul cheie de suport de $78,000 și a coborât în paralel cu accelerarea lichidărilor la nivelul pieței.

În același timp, sentimentul pieței crypto, măsurat prin Crypto Fear and Greed Index, a scăzut la 28 față de săptămâna trecută, revenind din nou în zona 'teamă' după o scurtă revenire la niveluri neutre în săptămâna precedentă.

De ce scade prețul Bitcoin?

Bitcoin a fost din nou supus presiunii din mai multe motive care mențin traderii în alertă.

Vânzările s-au accelerat în weekend după ce taurii nu au reușit să apere nivelul psihologic de suport de $80,000.

Acum, vânzările forțate generate de traderi bullish supraîndatorați declanșează ordine automate de vânzare pe burse, lăsând Bitcoin expus pe măsură ce lichiditatea pe partea de cumpărare s-a slăbit.

Conform datelor CoinGlass, lichidările totale cripto au crescut cu 42% în ultimele 24 de ore, până la aproape $661 milioane.

Lichidări cripto în 24 de ore. Sursa: Coinglass.

Doar pozițiile pe Bitcoin au reprezentat peste $182 milioane în lichidări, din care peste $160 milioane erau legate de poziții long care au fost lichidate pe măsură ce prețurile au coborât rapid.

Între timp, fluxurile instituționale au început de asemenea să se tempereze după ce susținuseră redresarea Bitcoin la începutul lunii.

Datele compilate de SoSoValue arată că ETF-urile spot pe Bitcoin listate în SUA au înregistrat peste $1 billion în ieșiri nete săptămâna trecută, punând capăt unei perioade de mai multe săptămâni cu intrări constante. 

Rapoartele privind activitatea ETF au indicat, de asemenea, că fondurile au redus deținerile cu aproape 13,000 BTC în câteva sesiuni de tranzacționare, semnalând o încetinire a acumulării instituționale.

Dezvoltările macroeconomice au amplificat, de asemenea, îngrijorările.

Datele recente privind inflația din SUA au arătat că inflația de consum a urcat la 3.8%, în timp ce prețurile producătorilor au crescut cu 6%, consolidând așteptările că Federal Reserve ar putea menține dobânzile la niveluri ridicate mai mult decât se anticipase anterior.

Piețele obligațiunilor au reacționat rapid la aceste date.

Randamentele titlurilor de Trezorerie SUA pe 30 de ani au urcat la 5.1%, în timp ce cele pe 10 și 2 ani s-au situat la 4.6% și, respectiv, 4.1%.

Randamentele mai ridicate au cântărit istoric asupra Bitcoin și a altor active speculative, deoarece condițiile monetare mai stricte reduc apetitul investitorilor pentru risc.

În același timp, prețurile țițeiului au crescut puternic pe măsură ce tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu s-au intensificat. 

Brent a urcat în jurul valorii de $113 pe baril, în timp ce West Texas Intermediate se tranzacționa în jur de $110, după reapariția preocupărilor privind o potențială escaladare militară implicând Iran, Israel și Statele Unite.

Unii observatori de piață consideră că noul salt al prețurilor țițeiului a amplificat temerile legate de inflație și a determinat capitalul să se îndrepte departe de activele cu risc ridicat, precum Bitcoin, către adăposturi tradiționale precum aurul și titlurile de Trezorerie SUA pe termen scurt.

Presiunea asupra Bitcoin s-a intensificat și pe măsură ce Indicele Dolarului SUA s-a întors către nivelul de 101. Un dolar mai puternic restrânge, de obicei, condițiile de lichiditate la nivel global și tinde să apese asupra criptomonedelor.

Analiză a prețului Bitcoin

Conform graficului de 4 ore BTC/USD, prețul Bitcoin a alunecat acum sub toate cele trei medii mobile exponențiale majore pe termen scurt, semn că momentum-ul descendent a început să copleșească structura de recuperare care a urcat activul peste $82,000 la începutul acestei luni.

Graficul prețului BTC/USD pe 4 ore. Sursa: TradingView.

La momentul redactării, Bitcoin se tranzacționa în jurul valorii de $76,900 după ce a rupt sub 20 EMA la $78,416, 50 EMA la $79,274 și 100 EMA la $79,208.

Pierderea tuturor celor trei niveluri într-o perioadă scurtă a slăbit structura de piață pe termen scurt și a readus vânzătorii la conducere.

Între timp, 200 EMA aproape de $77,833 începe de asemenea să își piardă forța ca suport, după ce Bitcoin a coborât temporar sub acesta în timpul celei mai recente runde de vânzări.

Traderii urmăresc adesea 200 EMA îndeaproape, deoarece tranzacționarea susținută sub acest nivel poate indica că momentum-ul bullish se diminuează pe intervale de timp mai mari.

Indicele de forță relativă, RSI, a continuat de asemenea să alunece în jos.

Pe graficul de 4 ore, RSI a scăzut până în jurul valorii de 32, apropiindu-se de zona de supravânzare după ce rămăsese aproape de condiții de supracumpărare la începutul lunii, în timpul raliului Bitcoin către $82,000.

Scăderea nivelurilor RSI în paralel cu declinul prețului indică, de obicei, un momentum de cumpărare slab.

În același timp, indicatorul nu a arătat încă o divergență bullish puternică, sugerând că vânzătorii ar putea avea în continuare spațiu pentru a pune presiune pe prețuri înainte de apariția unei corecții semnificative de revenire.

Activitatea volumului a crescut de asemenea în timpul declinului recent, în special în jurul unor lumânări roșii mari la aproape de ruptura sub $78,000.

Creșterea volumului pe partea de vânzare în timpul rupturii unui suport semnalează adesea ieșiri determinate de panică și lichidări forțate, mai degrabă decât realizarea controlată a profiturilor.

Din perspectiva structurii de preț, Bitcoin riscă acum să revină în zona de $76,000, care a acționat ca suport intrazilnic temporar în timpul celei mai recente cascade de lichidări.

Dacă nu se menține, traderii ar putea începe să urmărească regiunea $74,000–$75,000, o zonă în care Bitcoin găsise anterior suport în timpul consolidării de la sfârșitul lunii aprilie.

Pe partea de creștere, Bitcoin ar trebui mai întâi să recucerească nivelul de $78,000 înainte ca taurii să poată încerca un nou impuls către clusterul 100 EMA și 50 EMA din jurul valorilor $79,200–$79,300.

O revenire mai solidă ar necesita probabil ca Bitcoin să revină peste nivelul psihologic de $80,000, unde a apărut recent o presiune intensă de vânzare.