De ce s-a prăbușit acțiunea Tilray Brands: se va redresa curând?

Tilray Brands NASDAQ:TLRY a văzut prețul acțiunilor scăzând puternic în acest an și se situează acum la cel mai redus nivel din iulie anul trecut. Acesta a coborât cu 76% față de maximul de anul trecut, ceea ce înseamnă că o investiție de $10,000 la vârf ar valora în jur de $2,100 astăzi. 

Tilray Brands se confruntă cu vânturi potrivnice majore pe măsură ce activitatea de bază încetinește

Tilray Brands și alte companii din domeniul cannabisului au fost supuse unei presiuni intense. Deși industria cannabisului crește în țări-cheie, realitatea este că nu a devenit sectorul vibrant pe care mulți îl anticipau după celebra decizie a Curții Supreme. 

Studii recente estimează că piața SUA pentru cannabis depășește $30 miliarde, iar rata anuală compusă de creștere (CAGR) este de 4,5%. În trecut, estimările vorbeau despre rate de creștere cu două cifre în timp.

Acțiunile Tilray au urcat la $9.30 în aprilie după ce SUA au făcut eforturi de reclasificare a cannabisului într-o substanță considerată mai puțin periculoasă. Acest lucru a avut loc după ce industria a cheltuit milioane de dolari pentru lobby și pentru finanțarea campaniei lui Trump.

Reclasificarea ar aduce beneficii Tilray Brands, întrucât compania și-a exprimat intenția de a intra pe piață. Totuși, procesul va dura, inclusiv din cauza unor procese intentate de organizații prohibitioniste și grupuri de testare a drogurilor. Aceste litigii sunt cele care au deraizat eforturile de reclasificare ale lui Joe Biden.

Afacerile din segmentul băuturilor încetinesc

Între timp, intrarea companiei pe piața băuturilor nu decurge conform planului. O privire asupra rapoartelor financiare arată că veniturile și marjele au rămas sub presiune în ultimele luni. 

Ultimele rezultate au arătat că veniturile au scăzut la $42.6 milioane în ultimul trimestru, față de $56 milioane în aceeași perioadă a anului trecut. Marja brută a coborât, de asemenea, la 32% de la 36% anterior. A fost divizia cu cea mai slabă performanță în ceea ce privește creșterea veniturilor. 

Compania a continuat, de asemenea, să înregistreze pierderi în ultimii ani. Pierderea s-a îmbunătățit la $25.2 milioane în trimestru, comparativ cu $793 milioane în aceeași perioadă a anului anterior. Totuși, va dura mai mult până când compania va atinge profituri stabile.

Aceste temeri explică de ce investitorii au continuat să ia poziții short pe acțiuni. Datele arată că procentul pozițiilor short a urcat la 16.4%, peste cel al altor companii din industrie. Această creștere a interesului short pune presiune suplimentară pe afacerea sa.

Analiștii se așteaptă ca veniturile Tilray să continue să crească pe termen apropiat. Estimarea medie este că venitul anual va crește cu 7.6% în acest an, la $884 milioane, urmat de $1.1 miliarde anul viitor.

Analiză tehnică a prețului acțiunii Tilray Brands

TLRY stock chart | Source: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii TLRY s-a prăbușit în ultimele luni. După vârful de $9.30 din aprilie, a coborât la $5.45 astăzi. A trecut sub nivelul important de suport de $5.96, cel mai redus nivel din aprilie, confirmând perspectiva bearish.

Acțiunea a rămas sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA). Menținerea sub aceste medii este un semn că bearish-ii au avut câștig de cauză în prezent.

Tilray rămâne sub Ichimoku Cloud și sub indicatorul Supertrend. Prin urmare, cel mai probabil scenariu este o continuare a declinului, posibil spre nivelul psihologic de $5. O mișcare sub acel nivel ar indica o scădere suplimentară spre $4.5.

Totuși, merită menționat că Tilray și alte companii din sectorul cannabis sunt adesea foarte volatile când apar știri majore. Astfel, există și posibilitatea unei strângeri de poziții short (short squeeze).