Acțiunile RKLB suferă o corecție severă, în timp ce apare un model ascendent

Prețul acțiunilor Rocket Lab a scăzut de la maximul istoric, pe măsură ce raliul recent ia o pauză. RKLB a coborât la 104 USD marți, în scădere cu 31% față de cel mai înalt nivel din acest an. Această corecție a dus la o ștergere de 27 de miliarde USD, capitalizarea de piață scăzând de la 87 de miliarde USD la 60 de miliarde USD astăzi. Deci, este sigur să cumpărați la corecție sau să vindeți la rebound?

Acțiunile Rocket Lab au slăbit pe fondul realizării profiturilor

RKLB a intrat într-o piață tehnică descendentă, pe măsură ce investitorii vând acțiunile companiilor spațiale după o perioadă remarcabilă de creștere la începutul acestui an. Planet Labs a scăzut cu 45% față de maximul de la începutul anului. 

În mod similar, Intuitive Machines, Redwire și Virgin Galactic au alunecat toate cu mai mult de 50% de la maximele din acest an. Înainte de IPO-ul SpaceX, toate acestea erau printre companiile cu cea mai bună evoluție, ETF-ul Procure Space (UFO) urcând de la 15 USD în aprilie 2024 până la un maxim de 68,3 USD.

Din punct de vedere fundamental, afacerea Rocket Lab se descurcă bine, numărul lansărilor și backlog-ul de venituri crescând. Vehiculul Electron a lansat deja 261 de sateliți, cu peste 1.700 de sateliți în orbită.

Creșterea veniturilor RKLB continuă

Rezultatele financiare recente au arătat că veniturile Rocket Lab au crescut cu 63% în primul trimestru, până la 200,3 milioane USD. Sunt cifre solide, având în vedere că compania a înregistrat doar 61 milioane USD în întregul an 2021.

Marja brută s-a extins până la 38,2%, iar compania a înregistrat 31 de noi contracte Electron și HASTE în trimestru. Contractele pentru produsul Neutron au continuat, de asemenea, să crească în aceeași perioadă.

Se estimează că această creștere va continua în următorii ani, pe măsură ce cererea pentru lansări comerciale și guvernamentale crește. Estimarea medie indică venituri de 231 milioane USD în al doilea trimestru, în creștere cu 60% față de anul acesta.

Veniturile anuale ale Rocket Lab sunt estimate să urce cu 51% în acest an, până la 914 milioane USD, urmate de 1,29 miliarde USD anul viitor. Dacă acest trend continuă, s-ar putea ajunge la 5 miliarde USD până în 2030, Neutron fiind cel mai important catalizator. 

Neutron are o capacitate de încărcare utilă de 13.000 de kilograme și o configurație reutilizabilă. Are o capacitate de încărcare mai mare decât Electron, care poate transporta 300 de kilograme către orbită sun-sincrona (SSO) și 320 de kilograme către orbita joasă a Pământului (LEO).

Totuși, acțiunile Rocket Lab au și anumite riscuri în față. Unul dintre aceste riscuri este evaluarea și diluția. Numărul acțiunilor în circulație a continuat să crească în ultimii ani, de la 460 de milioane la începutul anului trecut până la 575 de milioane în prezent. Compania a folosit această metodă pentru a strânge 2 miliarde USD anul trecut.

În același timp, există semne că firma este puternic supraevaluată, raportul preț/valoare a vânzărilor forward urcând până la 70, mult peste alte companii. Totuși, analiștii anticipează în continuare creștere, KeyCorp urmărește o țintă de 135 USD iar Stifel și-a majorat ținta la 132 USD.

Analiză tehnică a prețului RKLB

Grafic acțiuni Rocket Lab | Sursă: TradingView

Acțiunile Rocket Lab au scăzut cu 30% față de maximul din acest an. Această retragere este în mare parte consecința fenomenului cunoscut drept „cumpără zvonul, vinde știrea”. Investitorii au cumpărat acțiunile spațiale înainte de IPO-ul SpaceX și acum vând deoarece evenimentul s-a materializat.

RKLB a coborât sub media mobilă exponențială (EMA) pe 25 de zile. În același timp, Indicatorul Direcțional Mediu (ADX) a scăzut de la 43 la 26, un semn că trendul descendent își pierde din forță. 

Acțiunea a format, de asemenea, un „rising broadening wedge”, o figură frecventă care indică continuarea unei mișcări ascendete în analiza tehnică. Prin urmare, există două scenarii potențiale pentru perioada următoare. 

Titlul poate continua să scadă, posibil până la marginea inferioară a modelului wedge, în jur de 80 USD, și apoi să revină. Pe de altă parte, o cădere sub partea inferioară a wedge-ului ar indica un declin suplimentar, posibil până la 50 USD.