Pot taurii Ethereum să apere $1,611 pe măsură ce vânzările de ETH se accelerează?

Ethereum a scăzut cu 7,2% în ultimele 7 zile, tranzacționându-se în jurul valorii de $1,660, lăsând ETH expus riscului unei noi scăderi dacă cumpărătorii nu apără zona de suport de $1,611.

Datele CoinGecko arată că Ethereum (ETH) era tranzacționat în jurul valorii de $1,661 la 24 iunie, după o perioadă slabă de 7 zile care a șters cea mai mare parte a recuperării de la mijlocul lunii iunie. Tokenul era, de asemenea, în scădere cu peste 20% în ultimele 30 de zile.

Ultima corecție a ETH a apărut în contextul mai multor surse de presiune.

Mișcarea de marți a șters câștigurile din ultimele 12 zile și a declanșat aproximativ 170 milioane USD (aprox. 756,1 milioane RON) în lichidări ale pozițiilor long în levier pe ETH, conform datelor Coinglass.

Finanțarea contractelor futures perpetuale a devenit temporar profund negativă, ceea ce a însemnat că vânzătorii în lipsă plăteau pentru a-și menține pozițiile deschise pe măsură ce cererea pentru poziții long se slăbea.

Presiune a venit și din reorganizarea internă a Ethereum.

Ethereum Foundation a confirmat la 23 iunie că a finalizat o repoziționare pe mai multe luni și a redus aproximativ 20% din forța de muncă, echivalentul a 54 de angajați din echipele de protocol și comunitate.

Co-fondatorul Vitalik Buterin a declarat că organizația vrea să reducă cheltuielile anuale cu 40% în acest an și să mențină o scădere anuală a bugetului de 5% după 2030.

Concedierile au neliniștit traderii pentru că au venit în timp ce Ethereum se confrunta deja cu o activitate mai slabă a rețelei și cu presiuni de vânzare susținute din partea produselor instituționale.

Valoarea totală blocată în aplicațiile descentralizate a scăzut cu 23% în 3 luni, conform datelor DeFiLlama, pe măsură ce cererea mai redusă pentru activitatea pe blockchain a diminuat unul dintre principalele argumente pentru expunerea pe ETH.

Totuși, Ethereum rămâne în fruntea finanțelor descentralizate, rețeaua deținând aproximativ 38 miliarde USD (aprox. 169 miliarde RON) în DeFi TVL, echivalentul unei cote de piață de 53%, în timp ce Ethereum și ecosistemul său layer 2 reprezintă 43% din volumele de pe exchange-urile descentralizate.

Chiar și cu acest avans, Ethereum a fost criticat pentru că a generat doar 11 milioane USD (aprox. 48,9 milioane RON) în comisioane în ultimele 30 de zile.

În același timp, ETF-urile spot Ether listate în SUA au înregistrat ieșiri nete pentru 6 săptămâni consecutive, cu 910 milioane USD (aprox. 4 miliarde RON) ieșind din produse de la mijlocul lunii mai, iar activele nete totale scăzând la 9,4 miliarde USD (aprox. 41,8 miliarde RON).

Acesta este un semn clar că cererea instituțională s-a slăbit considerabil.

Expunerea trezoreriei corporative a devenit, de asemenea, parte din dezbaterea pieței.

Se spune că BitMine, condusă de Tom Lee, înregistra pierderi neînregistrate de 9,7 miliarde USD (aprox. 43,1 miliarde RON) pe rezervele sale de ETH, chiar dacă compania a continuat să-și mărească poziția.

Deși nu exista un semn imediat de vânzare forțată, dimensiunea pierderii pe hârtie ar putea reduce apetitul instituțional atâta vreme cât ETH rămâne sub presiune.

Între timp, conflictul SUA-Iran a menținut prețul petrolului și temerile legate de inflație în prim-plan, în timp ce oficialii Federal Reserve au amânat reducerile de dobândă așteptate, unii factori de decizie discutând posibilitatea unor rate mai ridicate.

Într-un astfel de mediu, investitorii au avut stimulente mai puternice să dețină active mai sigure care generează randament în loc de criptomonede.

Analiza prețului Ethereum

Pe graficul zilnic ETH/USDT, ETH se tranzacționa sub toate mediile mobile majore urmărite în analiză.

ETH/USDT 1-day price chart. Source: TradingView.

EMA pe 20 de zile se situează în jurul valorii de $1,745, EMA pe 50 de zile în jur de $1,893, EMA pe 100 de zile în jur de $2,057 și EMA pe 200 de zile în jur de $2,333.

Cu un preț în jur de $1,660, ETH rămâne sub toate cele patru niveluri, ceea ce menține tendința pe termen mediu favorabilă vânzătorilor.

RSI zilnic era în jur de 37, conform graficului furnizat. Momentum s-a recuperat din zona de supravânzare de la începutul lunii iunie, dar indicatorul rămâne sub nivelul neutru de 50.

Atâta vreme cât RSI rămâne sub 50 și ETH se tranzacționează sub EMA de 20 de zile, graficul nu arată încă un setup de recuperare convingător.

Pe graficul pe 4 ore, pe termen scurt semnalele sunt, de asemenea, per ansamblu bearish.

ETH/USDT 4-h price chart. Source: TradingView.

EMA 9 este sub EMA 21, MACD este neutru dar încă sub linia sa de semnal, RSI este în jur de 36,6, iar prețul se tranzacționează sub VWAP. 

Aceste citiri confirmă că vânzătorii pe termen scurt încă controlează structura, chiar dacă ultima scădere nu a spart încă pragul de suport din iunie.

În prezent, primul nivel de suport al ETH se situează în jurul valorii de $1,650, unde cumpărătorii au încercat să tempereze ultima cădere. 

O ruptură clară sub acea zonă ar aduce în prim-plan nivelul de suport orizontal de $1,611. 

Dacă acest nivel cedă, ETH ar putea intra într-o nouă etapă de scădere condusă de lichidări, pe măsură ce pozițiile long ies și vânzătorii short presează prăbușirea.

Pentru cumpărători, prima rezistență semnificativă se află între $1,680 și $1,715, unde mediile mobile pe 4 ore și VWAP sunt grupate. 

O recuperare mai puternică ar necesita ca ETH să recucerească EMA de 20 de zile, în jurul valorii de $1,745. 

Fără această mișcare, orice revenire rămâne vulnerabilă la noi vânzări din partea traderilor care văd rebound-ul ca pe o corecție pe termen scurt într-un declin mai amplu.

Cu toate acestea, cazul pe termen lung al Ethereum se bazează în continuare pe dominația sa în DeFi și pe actualizarea Glamsterdam care urmează, despre care se așteaptă să separe crearea blocurilor, să îmbunătățească securitatea și să crească eficiența execuției prin procesarea paralelă a tranzacțiilor. 

Deocamdată, ETH rămâne expus la noi scăderi, cu excepția cazului în care cumpărătorii apără zona de suport $1,611–$1,650.