Se îndreaptă Bitcoin spre 53.000 USD după ce a pierdut suportul cheie sub 60.000 USD?

Bitcoin a rămas sub 60.000 USD pe măsură ce riscurile macroeconomice și cele on-chain în creștere au mărit probabilitatea unei noi scăderi abrupte, unii analiști avertizând că criptomoneda ar putea reveni în zona 53.000 USD înainte de a stabili un fund durabil.

Conform datelor de piață, Bitcoin BTC a alunecat spre 58.000 USD înainte de a se recupera în jurul a 59.300 USD, prelungind o scădere de o lună care a lăsat activul aproape cu 20% mai jos, în timp ce piețele de acțiuni din SUA continuă să înregistreze câștiguri puternice.

În ciuda recentei redresări, traderii rămân prudenți, Bitcoin având dificultăți în a recăpăta nivelul de 60.000 USD care anterior a funcționat ca suport. 

Criptomoneda a găsit temporar cumpărători în jurul a 58.000 USD în timpul ultimei vânzări, dar recuperarea a făcut puțin pentru a schimba structura bearish a pieței.

Potrivit firmei de cercetare The Kobeissi Letter, S&P 500 a înregistrat un avans de 14% în trimestrul al doilea, cea mai puternică performanță trimestrială din 2020, în timp ce Nasdaq 100 a urcat cu 25%, punându-l pe drumul pentru a doua sa cea mai bună performanță trimestrială din 25 de ani. 

Firma a spus că raliul activelor globale a continuat să se accelereze, condus în principal de acțiunile americane.

Divergența i-a determinat pe analiști să susțină că banii instituționali se îndreaptă tot mai mult spre acțiunile tehnologice large-cap din SUA în loc de active digitale. 

Pe măsură ce mai mult capital este alocat piețelor de acțiuni, cererea de cumpărare pentru Bitcoin spot slăbește, lăsând criptomoneda mai expusă ori de câte ori presiunea de vânzare crește sau lichiditatea devine redusă.

Piețele valutare au devenit, de asemenea, o altă sursă de îngrijorare.

Dolarul american s-a întărit la cel mai ridicat nivel față de yenul japonez din anii 1980 după ce USD/JPY a urcat la 162,50, sporind așteptările că autoritățile japoneze ar putea interveni pe piețele valutare.

Comentând evoluția, analistul George Gammon a avertizat că țările și instituțiile care se confruntă cu deficit de dolari adesea lichidează active foarte lichide pentru a obține numerar. 

"Ai obligații în dolari și nu ai suficienți dolari. Așa că vinzi active pentru a obține dolari, punând presiune descendentă asupra activului. Yeni, rupii, won sau Bitcoin," a scris el.

Presiunea generată de penuria globală de dolari a fost citată, de asemenea, ca factor care apasă asupra Bitcoin, deoarece instituțiile financiare și entitățile suverane aflate în stres valutar pot vinde rapid active digitale, care se tranzacționează nonstop, pentru a strânge dolari și a-și onora obligațiile.

Perspective tehnice ale prețului Bitcoin mențin în atenție 53.000 USD

Pe lângă vânturile adverse macroeconomice, datele on-chain au început să arate semne că investitorii care au cumpărat aproape de maximele record ale Bitcoin încep să iasă din piață.

Conform colaboratorului CryptoQuant, Crypto Sunmoon, intrările către exchange-uri au crescut semnificativ de când Bitcoin a scăzut sub 70.000 USD, mare parte din oferta transferată provenind din monede care fuseseră deținute aproximativ șase până la douăsprezece luni.

Sursa: CryptoQuant.

Monedele au fost probabil acumulate aproape de maximele ciclului, indicând că mulți cumpărători recenți vând acum în pierdere în loc să aștepte o recuperare.

Crypto Sunmoon a spus că acest comportament este consistent cu capitulația investitorilor de la vârful ciclului, adăugând că "deținătorii par să taie pierderile în loc să continue să dețină în timpul prăbușirii."

Deși asemenea vânzări au crescut presiunea pe termen scurt, analistul a remarcat că evenimente similare de capitulație în piețele bear din 2018 și 2022 au coincis în cele din urmă cu formarea unui fund pe termen lung, pe măsură ce deținătorii mai slabi au transferat monede către investitori pe termen mai lung.

Privind dincolo de activitatea de vânzare curentă, CryptoQuant a identificat, de asemenea, prețul realizat al Bitcoin, în prezent în jurul a 53.300 USD, ca unul dintre cele mai importante niveluri de suport pe termen lung ale pieței.

Sursa: CryptoQuant.

Prețul realizat reprezintă prețul mediu la care oferta circulantă de Bitcoin s-a mișcat ultima dată on-chain.

Revenind la ciclurile de piață anterioare, Crypto Sunmoon a spus că fiecare piață recurentă bear a împins în cele din urmă Bitcoin sub prețul său realizat, creând ceea ce el a descris drept cele mai bune oportunități de investiții pe termen lung. 

Analistul a sugerat că investitorii ar trebui să urmărească un set-up similar dacă prețul scade din nou sub acel nivel.

O evaluare similară a fost oferită de PlanB, creatorul modelului Stock-to-Flow.

La începutul lunii, PlanB a afirmat că piața rămăsese împărțită în mod echilibrat în privința dacă mișcarea din februarie către aproximativ 60.000 USD stabilise deja fundul ciclului sau dacă piața bear mai avea de parcurs.

Sursa: PlanB pe X.

Pe baza analizei sale, el a spus că exista o probabilitate de peste 50% ca Bitcoin să scadă sub media mobilă pe 200 de săptămâni și sub prețul realizat în jurul a 53.000 USD înainte de a finaliza procesul de formare a unui fund. 

Într-o postare ulterioară, el a adăugat că Bitcoin "probabil va atinge un fund sub" prețul realizat.

Alăturându-se lui PlanB, comentatorul de piață Aaron Bennett a spus de asemenea că ar fi surprins dacă Bitcoin nu ar reveni la prețul realizat sau chiar nu ar tranzacționa sub acesta timp de câteva săptămâni, în ciuda participării instituționale care a lipsit în piețele bear anterioare.

Pentru a complica lucrurile, indicatorii tehnici ai Bitcoin la momentul redactării continuă să încline către prudență.

Bitcoin rămâne sub mediile mobile exponențiale pe 20, 50, 100 și 200 de zile, poziționate în jurul a 62.100 USD, 66.300 USD, 70.100 USD și 76.200 USD. 

Graficul prețului BTC/USD pe 1 zi. Sursa: TradingView.

Alinierea descendentă a acestor medii mobile indică faptul că vânzătorii continuă să controleze trendul pe timeframe-uri superioare, iar fiecare medie a devenit un potențial nivel de rezistență pe care Bitcoin ar trebui să îl recupereze înainte ca sentimentul să se îmbunătățească.

Indicatorii de momentum sugerează, de asemenea, că riscurile de scădere nu au dispărut complet.

Indicele relativ de forță (RSI) zilnic se menține în jurul valorii de 34, arătând că presiunea de vânzare s-a atenuat față de extremele recente, dar rămâne aproape de zona de supravânzare. 

În același timp, Bitcoin se tranzacționează în apropierea benzilor Bollinger inferioare, în jurul a 57.700 USD, ceea ce indică că momentum-ul bearish continuă să domine în ciuda recentei redresări.

Graficul prețului BTC/USD pe 1 zi. Sursa: TradingView.

Un alt indicator arată că trendul în sine rămâne puternic.

Average Directional Index (ADX) a urcat până la aproximativ 38, sugerând că trendul descendent existent încă are forță și există spațiu pentru mișcări descendente suplimentare înainte să se tempereze.

Combinat cu seria de maxime și minime descendente a Bitcoin, graficele indică faptul că o ruptură sub regiunea de suport 57.000–58.000 USD ar putea expune următorul obiectiv major de scădere în jurul prețului realizat al CryptoQuant, aproximativ 53.300 USD. 

Pe partea de creștere, analiștii ar vrea probabil să vadă Bitcoin recâștigând EMA pe 20 de zile în jurul a 62.100 USD înainte de a considera o redresare mai susținută.