Ethereum se redresează de la $1,700, dar cumpărările slabe mențin taurii pe gard

Ethereum s-a redresat treptat după săptămâni de presiune de vânzare susținută, urcând cu aproape 10% de la începutul lunii.

Totuși, redresarea nu a atras încă activitatea solidă de cumpărare necesară pentru a confirma o tendință ascendentă pe scară largă.

Măsurătorile on-chain indică o îmbunătățire a sentimentului investitorilor, dar cererea atât din partea investitorilor retail, cât și a participanților instituționali rămâne relativ moderată, limitând potențialul de apreciere al criptomonedei.

NUPL arată că investitorii sunt încă în pierdere

Indicatorul Profit/Pierdere Nerealizată Netă (NUPL) al Ethereum s-a îmbunătățit de la -0.46 la -0.30, reflectând faptul că câștigurile recente de preț au redus pierderile în contabilitate pentru mulți deținători.

Totuși, indicatorul rămâne în teritoriu negativ, ceea ce indică faptul că investitorul mediu încă deține ETH la o pierdere.

Ar fi nevoie de un raliu de preț mai puternic, susținut de un volum constant de cumpărări, pentru a împinge NUPL în teritoriu pozitiv, semnalând că o parte mai mare a investitorilor a revenit pe profit.

Deținătorii mari de Ethereum au arătat interes reînnoit în ultima săptămână.

Portofelele care dețin între 10,000 și 100,000 ETH au acumulat aproximativ 100,000 ETH în această perioadă.

În ciuda achizițiilor recente, balanțele marilor deținători (whales) au rămas relativ neschimbate în ultimele trei săptămâni, ceea ce sugerează că acumularea a fost moderată, nu agresivă.

Participarea investitorilor de retail rămâne în urmă.

Adresele care dețin între 100–1,000 ETH și 1,000–10,000 ETH au înregistrat doar modificări minime ale soldurilor, indicând că investitorii mai mici au stat în mare parte pe margine în ciuda recuperării recente a Ethereum.

Cererea instituțională a arătat, de asemenea, semne de îmbunătățire.

Conform datelor CoinGlass, ETF-urile spot pe Ethereum din SUA au înregistrat patru zile de tranzacționare consecutive cu intrări nete, marcând cea mai lungă perioadă pozitivă de la începutul lunii mai.

Intrările combinate au totalizat aproximativ $91.5 million.

Deși revenirea intrărilor pozitive în ETF este încurajatoare, suma rămâne relativ modestă și nu a fost suficientă pentru a conduce o mișcare semnificativă ascendentă a prețului Ethereum.

Un alt indicator care arată un sentiment precaut pe piață este Indexul Coinbase Premium, care urmărește activitatea de cumpărare a investitorilor bazați în SUA.

Indicatorul s-a recuperat de la -0.169 la -0.076, sugerând că cererea s-a îmbunătățit comparativ cu săptămânile anterioare.

Totuși, indicele rămâne sub zero, indicând că presiunea de cumpărare este încă mai slabă decât în mod normal.

Din punct de vedere istoric, Ethereum a avut tendința de a înregistra raliuri mai puternice atunci când atât Indexul Coinbase Premium, cât și intrările în ETF-urile spot rămân ridicate pe perioade extinse.

În final, activitatea din piața derivatelor pe Ethereum reflectă, de asemenea, o perspectivă prudentă.

Open interest a rămas în mare parte neschimbat în ultima săptămână, sugerând că traderii care folosesc levier așteaptă confirmări mai puternice înainte de a-și crește expunerea pe piață.

Lipsa unor capitaluri proaspete care să intre pe piețele de derivate indică faptul că câștigurile recente de preț nu au convins încă traderii că s-a instalat o tendință ascendentă susținută.

Analiză tehnică Ethereum: niveluri cheie de urmărit

Graficul ETH/USD pe 4 ore este într-o tendință descendentă, pe măsură ce Ethereum continuă să se confrunte cu rezistență după ce nu a reușit să recâștige mediile mobile cheie.

Criptomoneda rămâne sub ambele medii mobile exponențiale (EMA): cea pe 50 de zile la $1,803 și cea pe 100 de zile la $1,965

Totuși, ETH a apărat EMA pe 20 de zile în jurul valorii de $1,714 miercuri, iar aceasta servește acum ca suport imediat.

Indicatorii de momentum sugerează, de asemenea, că presiunea de cumpărare începe să slăbească.

Indicele de Forță Relativă (RSI) se îndreaptă către nivelul neutru de 50, în timp ce Oscilatorul Stochastic a virat în scădere, indicând că impulsul ascendent ar putea slăbi.

Dacă presiunea de vânzare crește, traderii pot urmări primul nivel major de suport la $1,714.

O închidere a lumânării zilnice sub acest nivel ar putea expune zonele de cerere inferioare la $1,524, $1,404 și $1,155 (suport major pe termen lung). 

Pentru ca Ethereum să-și extindă recuperarea, taurii vor trebui să depășească mai multe zone cheie de rezistență, prima dintre ele aflându-se la $1,803. 

Spargerea acestei rezistențe ar permite ETH să-și extindă raliul către $1,965 (EMA pe 100 de zile), cu o altă zonă de ofertă peste nivelul psihologic de $2,000.