Acțiunile GE Aerospace, probleme de evaluare înainte de publicarea rezultatelor

Acțiunile GE Aerospace au înregistrat o creștere puternică în ultimul an, avansând cu aproximativ 43% pe măsură ce cererea robustă pentru aviația comercială și cheltuielile de apărare susținute în Statele Unite și alte piețe-cheie au continuat să susțină creșterea. Acțiunile se tranzacționau la aproximativ 359 USD în pre-market, investitorii așteptând raportul financiar al companiei pentru perspective proaspete asupra performanței sale financiare și pentru a vedea dacă poate justifica evaluarea premium.

GE Aerospace este așteptată să raporteze o creștere puternică a veniturilor 

GE Aerospace, una dintre cele mai mari companii industriale din Statele Unite, a avut rezultate bune în ultimii ani, ajutată de creșterea cotei de piață în aviația civilă și de cheltuielile de apărare în SUA și în alte țări aliate.

Compania va publica rezultatele financiare în cursul acestei săptămâni, oferind mai multe detalii despre activitatea sa din trimestru. Date compilate de Yahoo Finance arată că estimarea medie a analiștilor indică o creștere a veniturilor de 16,7% în trimestrul al doilea, până la 11,85 miliarde USD.

Analiștii estimează, de asemenea, că câștigul pe acțiune (EPS) ar urma să urce la 1,85 USD, de la 1,66 USD anterior. Istoric, compania are un istoric îndelungat de a depăși așteptările analiștilor.

Cel mai notabil, veniturile anuale ale GE Aerospace sunt așteptate să continue să crească, cu o cifră anuală estimată la 48,8 miliarde USD, urmată de 53,76 miliarde USD anul viitor.

Un potențial catalizator pentru companie este faptul că a primit unele comenzi în timpul călătoriei președintelui Donald Trump în China. Companii chineze au comandat 200 de aeronave Boeing și echipamente conexe, multe dintre ele fiind echipate cu motoare CFM, un joint-venture între GE și Safran.

Persistă îngrijorările privind evaluarea 

O îngrijorare majoră printre analiști și investitori este că compania a devenit puternic supraevaluată, majoritatea indicatorilor fiind mult mai mari decât la alte companii, inclusiv față de companii cu creștere rapidă precum NVIDIA, AMD și Micron.

Datele SeekingAlpha arată că compania are un raport preț-profit prospectiv (forward P/E) de 47, mai ridicat decât mediana sectorului de 20. Incluzând creșterea, raportul PEG prospectiv este de 3,14, de asemenea peste mediana sectorului de 1,68.

Același nivel de evaluare este vizibil și utilizând abordarea fluxului de numerar liber actualizat (DCF). Un raport al Simply Wall St. estimează că valoarea justă a companiei este de 248 USD, ceea ce înseamnă că este supraevaluată cu 44,6%.

Astfel, compania va trebui să livreze cifre solide privind veniturile, câștigurile și portofoliul de comenzi pentru a justifica evaluarea.

Analiștii sunt în mare parte optimiști în privința companiei, Charles Minervino de la Susquehanna majorând ținta de la 380 USD la 430 USD. Sheila Kahyaoglu, un analist de top de la Jefferies, a majorat ținta de la 365 USD la 455 USD, în timp ce Citigroup a urcat la 431 USD.

Analiză tehnică a prețului acțiunii GE 

Grafic acțiuni GE Aerospace | Sursa: TradingView 

Graficul zilnic arată că acțiunea GE Aerospace a urcat până la un maxim de 383 USD pe 2 iulie, apoi a corectat până la nivelul actual de 359 USD.

Acest preț rămâne ușor peste suportul important de 347 USD, nivelul său maxim din 24 februarie. A fost partea superioară a formațiunii cup-and-handle, un semn comun de continuare bullish în analiza tehnică.

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este ca acțiunea să coboare și să retesteze suportul la 347 USD, după care să reia trendul ascendent. Pe viitor, în ciuda îngrijorărilor privind evaluarea, acțiunea ar putea urca până la nivelul cheie de rezistență de 400 USD.

CITIȚI MAI MULT: Acțiunile GE scad 4% în ciuda depășirii estimărilor, din cauza costurilor cu combustibilul și a perspectivelor mai slabe pentru zboruri