Planet Labs în scădere după IPO-ul SpaceX — este momentul să cumpărați la corecție?

Acțiunile Planet Labs și-au continuat puternica tendință descendentă săptămâna trecută, atingând cel mai scăzut nivel din 19 martie. PL a scăzut cu 50% față de cel mai ridicat punct din acest an, capitalizarea de piață coborând de la peste $18.40 miliarde în mai la actualele $9.28 miliarde, iar indicatorii tehnici sugerează că mai există potențial de scădere.

Retragerea acțiunilor PL a coincis cu scăderile altor companii din industria spațială. Acțiunile SpaceX s-au prăbușit până la un minim record, în timp ce Rocket Lab a scăzut cu 47% față de cel mai ridicat punct din acest an. ETF-ul Procure Space (UFO) a coborât de la maximul anului de $68.3 la $46.

Acțiunile Planet Labs au scăzut în ciuda creșterii veniturilor 

Acțiunile PL au înregistrat o scădere abruptă în ultimele săptămâni, chiar și după ce compania a publicat rezultate financiare puternice. Rezultatele recente arată că veniturile și backlog-ul au continuat să crească în ultimul trimestru.

Veniturile Planet Labs au crescut cu 42% în primul trimestru, la $94.2 milioane, procentul valorii recurente anuale a contractelor (ACV) urcând la 99%.

Marginea brută a companiei s-a moderat ușor la 54%, iar pierderea netă a urcat la $138.9 milioane, de la $12.6 milioane pierdere cu un an în urmă. Această pierdere a crescut din cauza unei pierderi de revalorizare de $106 milioane generată de schimbarea valorii juste a obligațiilor rezultate din warrant-uri legate de aprecierea acțiunilor.

Planet Labs se așteaptă ca ritmul de creștere al companiei să continue în viitorul previzibil, susținut de cererea în creștere din partea agențiilor guvernamentale și a corporațiilor. Estimarea medie printre analiști este că veniturile au crescut cu 42% în al doilea trimestru la $104 milioane, urmate de 40% în al doilea trimestru. 

Se estimează că veniturile anuale ale Planet Labs vor continua să crească cu peste 40% până la $436 milioane, urmate de $570 milioane anul viitor. Această creștere va fi, cel mai probabil, determinată de satelitul Pelican-11, conceput pentru a valida noi tehnologii și capabilități în vederea îmbunătățirii calității imaginilor.

Cel mai important, analiștii se așteaptă ca compania să devină profitabilă în anii următori. Estimarea medie este că firma va atinge pragul de rentabilitate din punctul de vedere al EPS chiar din anul următor.

Acțiunile Planet Labs au scăzut din cauza temerilor crescute de diluare după ce compania a inițiat un plan de distribuție de acțiuni pentru a vinde ocazional până la $1.5 miliarde din acțiunile sale ordinare de Clasa A. Acest lucru explică, cel mai probabil, de ce compania are un short interest de 12.4%.

Analiză tehnică a acțiunilor PL 

Graficul acțiunilor Planet Labs | Sursa: TradingView 

Graficul zilnic arată că acțiunile Planet Labs au fost într-o prăbușire liberă în ultimele săptămâni, mișcându-se de la un maxim de $51.60 în mai la actualii $26. 

Acestea încearcă să scadă sub nivelul cheie de suport de $26.25, o mișcare care ar invalida formarea modelului dublu-fund.

Se situează sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA), care sunt pe cale să se intersecteze, formând un mini «death cross».

Acțiunile vor continua cel mai probabil să scadă, posibil până la nivelul cheie de suport de $20, cu o reducere de 23% față de nivelul actual. Este probabil să revină mai târziu în acest an pe măsură ce investitorii revin la companiile din sectorul spațial.

CITEȘTE MAI MULT: Wedbush argumentează puternic pentru cumpărarea la corecție în cazul Planet Labs