De ce un analist crede că acțiunile AMD se îndreaptă spre o explozie majoră AI

Lansările AMD în domeniul inteligenței artificiale au întărit opinia Wall Street că producătorul de cipuri poate concura pe o porțiune mai largă a pieței centrelor de date, creând un potențial catalizator pentru o creștere abruptă a acțiunilor.

Analistul Mizuho Vijay Rakesh a reconfirmat ratingul Buy și și-a majorat ținta de preț la $625, de la $615, după evenimentul Advancing AI al AMD.

TipRanks a raportat că acesta a menționat potențialul de creștere provenit din „lansările Helios și Venice”.

Majorarea este modestă, nu o resetare dramatică a evaluării.

Semnificația sa constă în convingerea Mizuho că AMD poate combina acceleratoarele, procesoarele de server, soluțiile de networking și software-ul într-o alternativă mai puternică la infrastructura AI integrată a Nvidia.

Helios transformă AMD într-un competitor AI de sistem complet

Helios este proiectat ca un sistem complet la scară de rack, nu ca un ansamblu de cipuri individuale.

Combină acceleratoarele Instinct MI455X, procesoarele EPYC de generația a șasea codificate Venice, soluțiile de networking Pensando și platforma software ROCm a AMD.

Microsoft intenționează să implementeze Helios la scară pe Azure pentru inferență pentru modele de frontieră și alte servicii AI.

AMD se așteaptă să înceapă livrările sistemelor către clienți, inclusiv Microsoft, în a doua jumătate a anului 2026.

Această înțelegere oferă AMD un test comercial.

Clienții vor putea evalua împreună procesoarele, soluțiile de networking și software-ul într-un mediu cloud solicitant, apropiind compania de abordarea full-stack a Nvidia.

Rakesh a subliniat angajamente ce acoperă până la 14 gigawați de capacitate MI455 și Helios, implicând OpenAI, Anthropic, Microsoft și Meta.

A menționat și estimarea AMD potrivit căreia piața total adresabilă ar putea ajunge la $2 trillion până în 2030, inclusiv $1.4 trillion pentru acceleratoare AI.

AMD nu trebuie să înlocuiască Nvidia pentru a obține creștere.

Câștigarea unei cote minoritare mai mari dintr-o piață de infrastructură în expansiune ar putea crește substanțial vânzările către centre de date, deși angajamentele trebuie în continuare transformate în livrări și venituri recunoscute.

Microsoft și Anthropic oferă credibilitate foii de parcurs

Sprijinul Microsoft oferă validare a platformei cloud, în timp ce Anthropic oferă susținerea unui dezvoltator de modele de frontieră.

Anthropic plănuiește să implementeze până la două gigawați de GPU-uri AMD Instinct seria MI450 în sistemele Helios, primul gigawatt fiind programat să înceapă implementarea în prima jumătate a anului 2027.

Companiile vor folosi, de asemenea, modelele Claude ale Anthropic pentru a optimiza sarcinile de lucru pe Instinct și a accelera dezvoltarea ROCm.

Această colaborare vizează una dintre cele mai importante provocări competitive ale AMD: reducerea avantajului Nvidia în instrumentele software mature și în adoptarea de către dezvoltatori.

Analistul Benchmark Cody Acree și-a majorat ținta pentru AMD la $685, de la $485, menținând în același timp un rating Buy.

Investing.com a raportat că Benchmark a considerat Microsoft un punct de validare a producției pe termen scurt și Anthropic un angajament de laborator AI de amploare, cu un circuit de dezvoltare software.

Firma a declarat că combinația era mai puternică decât oricare anunț în parte deoarece îmbina implementarea în cloud cu munca de inginerie provenită de la un client de modele de frontieră.

Evenimentul AMD a evidențiat, de asemenea, relațiile cu OpenAI, Cerebras, Cisco și AT&T, sporind dovezile privind susținerea ecosistemului.