UNI urcă după ce Robinhood Chain transformă taxele Uniswap în ardere de tokeni

Tokenul UNI al Uniswap a crescut cu aproape 7% față de minimul de 24 de ore, pe măsură ce traderii au reacționat la noi catalizatori. 

Potrivit informațiilor publicate de Uniswap Labs, protocolul a lansat pools.trade pe 6 august, o platformă nativă de creare de tokeni construită special pentru Robinhood Chain. 

Lansarea intervine după ce Robinhood Chain a devenit rapid una dintre principalele surse de taxe de tranzacționare pentru exchange-ul descentralizat, iar modificările de guvernanță au început să redirecționeze o parte din veniturile protocolului către răscumpărări automate și ardere de UNI.

Combinația le-a oferit traderilor un motiv nou să reanalizeze UNI. În ultimele 24 de ore, tokenul a urcat de la 3,92 USD la 4,19 USD, un avans de aproape 6,9%, înainte să se tempereze la aproximativ 4,09 USD la momentul redactării. 

Mișcarea a extins avansul săptămânal al UNI la peste 2% și câștigul lunar la peste 30%.

pools.trade adaugă un nou motor de lansare a tokenilor

În centrul celui mai recent catalizator se află pools.trade, care servește ca platformă de emisie și lansare de lichiditate pentru tokeni, integrată direct cu Uniswap v4 pe Robinhood Chain.

Spre deosebire de launchpad-urile tradiționale care cer creatorilor să stabilească manual lichiditatea, fiecare token emis prin pools.trade creează automat pool-uri de lichiditate deținute de protocol pe Uniswap v4.

Taxele încasate de creatori din acele pool-uri se capitalizează automat, fără a necesita gestionare manuală.

Platforma introduce două formate de lansare.

Primul este Instant Launch, care folosește o curbă de bonding convențională pentru a permite tranzacționarea imediată a tokenului după implementare. 

Al doilea este Crowd Launch, care menține vânzările de tokenuri deschise timp de patru ore și folosește ofertare prin preț mediu ponderat în timp (TWAP) pentru a reduce activitatea bot-urilor sniper la lansările noi.

Uniswap Labs a declarat că fiecare token lansat prin pools.trade este imediat disponibil în Uniswap Web App, Wallet și API, oferind proiectelor acces instant la infrastructura de tranzacționare în loc să aștepte listări externe.

Designul menține, de asemenea, activitatea de tranzacționare în interiorul ecosistemului Uniswap, deoarece swap-urile executate prin platformă sunt rutate direct prin pool-urile Uniswap v4, generând taxe ale protocolului din prima tranzacție.

Noul launchpad se bazează pe rolul tot mai mare al Robinhood Chain în cadrul ecosistemului Uniswap.

De când rețeaua a devenit activă pe 1 iulie ca Layer 2 Arbitrum Orbit, Uniswap a gestionat tranzacționarea descentralizată prin v2, v3, v4 și UniswapX pentru acțiuni tokenizate disponibile non-stop.

Utilizatorii din peste 120 de țări pot tranzacționa acțiuni tokenizate ale companiilor precum Apple, Nvidia și Google în afara orelor tradiționale de piață, creând un flux de activitate de tranzacționare care diferă de natura explozivă a majorității piețelor de criptomonede.

Conform proiectului, Robinhood Chain a procesat mai mult de 6 miliarde USD în volum de swap-uri Uniswap în primele zece zile de la lansare.

Activitatea susținută de tranzacționare a transformat rețeaua într-unul dintre cei mai mari contributori la venituri pentru Uniswap. 

Robinhood Chain reprezintă acum aproape jumătate din generarea săptămânală de taxe a protocolului, rivalizând cu implementările consacrate pe Ethereum, Arbitrum și Base.

Spre deosebire de vârfurile temporare de tranzacționare determinate de lansări individuale de tokenuri, tranzacționarea de acțiuni tokenizate continuă pe parcursul săptămânii, producând un flux mai constant de taxe de swap.

Schimbările de guvernanță au modificat povestea de valoare a UNI

Generarea de taxe a devenit mai importantă deoarece aprobările recente de guvernanță au schimbat modul în care o parte din aceste venituri sunt utilizate.

Istoric, UNI a funcționat în principal ca token de guvernanță, în timp ce furnizorii de lichiditate încasau taxele de tranzacționare.

După aprobarea propunerilor de guvernanță, inclusiv Propunerea 100, Uniswap a activat comutatorul de taxe v4 și a extins colectarea de taxe cross-chain pe rețele Layer 2 majore, inclusiv Robinhood Chain.

În baza noului sistem, o parte din taxele de swap este redirecționată către contractele inteligente TokenJar în loc să curgă integral către furnizorii de lichiditate.

Conform designului protocolului, agenții automatizați concurează pentru a cumpăra activele acumulate în TokenJar prin achiziții de UNI pe piața liberă. 

Tokenurile achiziționate sunt apoi transferate către Ethereum și trimise permanent la adresa de ardere a rețelei, reducând oferta în circulație.

Se raportează că veniturile protocolului au crescut de la un ritm de bază de aproximativ 114.000 USD pe zi la peste 325.000 USD zilnic, permițând mecanismului de ardere să scoată UNI din circulație într-un ritm mai rapid ori de câte ori activitatea rețelei rămâne ridicată.

Pentru traderi, schimbarea a introdus o componentă de flux de numerar care anterior nu exista, deoarece utilizarea protocolului contribuie acum direct la achiziții automate pe piață și la distrugerea tokenurilor.

Va continua creșterea prețului UNI?

Structura tehnică a UNI s-a îmbunătățit odată cu evoluțiile fundamentale, deși momentumul s-a temperat după ruptura inițială.

Pe graficul zilnic, UNI rămâne deasupra mediilor mobile exponențiale pe 20, 50, 100 și 200 de zile, indicând că cumpărătorii și-au recâștigat controlul după luni de slăbiciune.

Grafic preț UNI/USDT pe 1 zi. Sursă: TradingView.

EMA pe 20 de zile, în jurul a 3,89 USD, a trecut peste mediile pe termen lung și servește acum ca cel mai apropiat suport dinamic.

Indicele de forță relativă (RSI) este în jurul valorii de 58, retrăgându-se de la valori mai ridicate înregistrate în timpul creșterii, dar menținându-se peste nivelul neutru de 50. 

În loc să semnaleze oboseală, indicatorul arată o temperatizare a momentumului bullish, care rămâne însă intact.

Pe graficul pe 4 ore, prețul UNI continuă să tranzacționeze în jurul VWAP, sugerând că cumpărătorii încă apără avansul recent în ciuda realizărilor de profit pe termen scurt.

Vezi mai jos:

Grafic preț UNI/USDT pe 4 ore. Sursă: TradingView.

Între timp, MACD rămâne deasupra liniei de semnal și histograma rămâne pozitivă, deși barele au început să se aplatizeze pe măsură ce momentumul ascendent încetinește după mișcarea abruptă de la minimele săptămânale.

Volumul a crescut în timpul breakout-ului către 4,19 USD înainte să se diminueze pe măsură ce UNI a intrat într-o consolidare, un tipar care urmează adesea rally-urilor declanșate de catalizatori.

Între timp, heatmap-ul de lichidări pe 24 de ore arată cea mai mare concentrație de poziții cu pârghie între 4,18 USD și 4,25 USD.

Vezi mai jos:

Hartă de lichidare UNI pe 24 de ore. Sursă: Coinglass.

O mișcare decisivă prin acea zonă ar putea forța lichidări de poziții short și ar putea crea suficientă presiune cumpărătoare pentru a testa niveluri peste 4,25 USD, făcând din aceasta ținta imediată pe partea de sus dacă momentumul revine.

Pe partea de jos, primul cluster semnificativ de lichiditate apare în jurul a 4,00 USD, unde pozițiile cu pârghie s-au acumulat după raliul recent. 

Dacă vânzătorii vor împinge UNI sub acel nivel, un alt volum mare de lichiditate se află în apropierea zonei 3,88–3,90 USD, aliniindu-se strâns cu mediile mobile zilnice și oferind o zonă de suport mai puternică.

Următoarea mișcare va depinde probabil de faptul dacă cumpărătorii pot recuceri nivelul de 4,19 USD sau dacă vânzătorii forțează tokenul sub suportul de 4,00 USD.