Ethereum urcă 18% după o short squeeze de $1 billion care alimentează breakout‑ul cripto

Ethereum a urcat cu 17.7% în ultimele 24 de ore, până la $2,249.80, iar peste $1 billion în poziții short pe ETH au fost lichidate, pe măsură ce scăderea randamentelor Trezoreriei SUA și noile evoluții de reglementare i-au readus pe traderi în crypto.

Datele CoinGecko arătau că ETH a urcat de la sub $1,950 pe Aug. 19 până la un vârf intrazilnic aproape de $2,300, înainte de a se stabiliza în jurul a $2,250 pe Aug. 20, lăsând tokenul în creștere cu 19.3% în ultimele șapte zile.

Raliul a urmat anunțului Trezoreriei SUA din Aug. 19 potrivit căruia va dubla cel puțin amploarea repurchase‑urilor menite să susțină lichiditatea pentru titlurile de stat pe termene lungi.

Dimensiunea maximă a achizițiilor pentru titlurile cu cupoane nominale pe 10–20 de ani și 20–30 de ani va crește de la $2 billion la cel puțin $4 billion per operațiune între Sept. 9 și Nov. 4.

Reuters a relatat că randamentele obligațiunilor guvernamentale americane pe termen lung au scăzut cu până la 10 puncte de bază după anunț, în timp ce criptomonedele și aurul au urcat.

Randamentul obligațiunii pe 30 de ani anunțase un nivel aproape de 5.34% înainte de intervenție, cel mai ridicat nivel din aproape două decenii.

Randamentele mai scăzute pe termen lung au redus o parte din presiunea exercitată asupra activelor cu risc, iar decizia Trezoreriei a adăugat, de asemenea, suport de lichiditate pieței obligațiunilor guvernamentale.

Mișcarea de preț a ETH s-a accelerat pe măsură ce traderii cu efect de levier, poziționați pentru pierderi suplimentare, au fost forțați să iasă.

Datele CoinGlass au arătat $1.13 billion în lichidări de ETH în ultimele 24 de ore, din care $1.02 billion au provenit din poziții short. Lichidările long au fost de doar $104.16 million în aceeași perioadă.

Pe parcursul a 12 ore, alte $560.52 million în shorturi au fost lichidate, față de $56.27 million în longuri, evidențiind cât de mult a fost concentrată dezinstrumentarea derivatelor în pozițiile bearish.

Pe măsură ce ETH a spart nivelurile de $2,000 și apoi $2,100, cumpărările forțate rezultate din lichidările short au adăugat la cererea care deja împingea tokenul în sus.

Știrile de reglementare din Washington începuseră, de asemenea, să se acumuleze înainte de ruperea rezistenței.

Securities and Exchange Commission a propus Regulation Crypto Assets pe Aug. 18, introducând un cadru specific de ofertare pentru anumite contracte de investiție implicând active cripto.

Comisarul SEC Mark Uyeda a spus că propunerea include o excepție pentru startup‑uri care acoperă până la $5 million pe o perioadă de patru ani și o excepție separată pentru strângere de fonduri care permite până la $75 million într‑o perioadă de 12 luni.

Propunerea SEC include, de asemenea, un safe harbour condiționat prin care un activ cripto ar fi considerat că nu intră sub incidența unui contract de investiție în sensul legii valorilor mobiliare dacă sunt îndeplinite condițiile cerute.

La o zi distanță, președintele SUA Donald Trump a găzduit la Casa Albă executivi din industria cripto și financiară și a îndemnat Congresul să adopte o versiune a Digital Asset Market Clarity Act.

Executivi din companii precum Coinbase, Robinhood și Kraken au fost prezenți alături de reglementatori federali, iar CoinDesk a relatat că reuniunea a avut loc înaintea unei ședințe a Commodity Futures Trading Commission Innovation Advisory Committee.

Fluxurile instituționale s‑au întors, de asemenea, către pozitii nete pozitive înainte ca ETH să urce.

Datele SoSoValue arătau că ETF‑urile spot pe Ethereum din SUA au înregistrat intrări nete de $71.47 million pe Aug. 18, conduse de ETHA al BlackRock cu $64.68 million, sau aproximativ 90% din totalul zilnic.

Analiză preț ETH

Graficul zilnic Binance ETH/USDT arată ETH spargând puternic deasupra Keltner Channel după ce a petrecut mare parte din august între aproximativ $1,850 și $1,950.

Grafic zilnic ETH/USDT. Sursa: TradingView.

Marginea superioară a Keltner Channel este în prezent la $2,109.87, în timp ce benzile mijlocie și inferioare stau la $1,954.43 și, respectiv, $1,798.99.

Tranzacționând în jurul a $2,245, ETH se situează mult peste banda superioară, confirmând un momentum puternic pe breakout, dar arătând și că mișcarea zilnică a devenit întinsă în raport cu intervalul său recent de volatilitate.

Comportamentul volumului a susținut breakout‑ul până acum. Indicatorul On Balance Volume (OBV) al ETH a crescut puternic până la 32.48 million pe măsură ce ETH a depășit $2,000, arătând că saltul de preț a fost însoțit de un volum net de cumpărare mai mare, nu de o mișcare în condițiile în care OBV scădea.

Supertrend‑ul a devenit, de asemenea, bullish, indicatorul trecând sub preț și situându‑se în prezent la $2,014.74, făcând zona $2,000–$2,015 un nivel important pentru menținerea structurii bullish zilnice.

Grafic zilnic ETH/USDT. Sursa: TradingView.

În același timp, ETH se tranzacționează aproape direct pe VWAP‑ul sesiunii la $2,247.24 după ce a atins un maxim zilnic de $2,274.25.

Tranzacționarea în apropierea VWAP după spike‑ul inițial înseamnă că cumpărătorii și vânzătorii operează în prezent aproape de media ponderată cu volum a sesiunii, mai degrabă decât prețul să revină imediat spre zona de breakout.

Heatmap‑ul de lichidări pe 24 de ore al CoinGlass pentru Binance ETH/USDT plasează cele mai apropiate pool‑uri semnificative de lichiditate rămase deasupra prețului, între aproximativ $2,275 și $2,300. Vezi mai jos.

Heatmap lichidări ETH/USDT pe 24 de ore. Sursa: Coinglass.

Concentrații suplimentare de lichiditate se pot observa între aproximativ $2,320 și $2,350.

O mișcare susținută prin $2,300 ar putea deschide drumul către următoarea zonă‑țintă potențială la $2,320–$2,350.

Deasupra acesteia, o altă zonă de rezistență se situează în jurul a $2,400–$2,450, unde ETH a întâmpinat presiune de vânzare repetată în aprilie și mai.

Pe partea de downside, lichiditatea rămâne concentrată în jurul a $2,200, făcând din acest nivel primul de urmărit în cazul în care ETH pierde VWAP.

Suport tehnic mai solid se găsește în jurul a $2,110 și $2,015, în timp ce o spargere sub nivelul Supertrend ar putea readuce în prim‑plan linia mediană Keltner în jurul a $1,954.