Bitcoin tranzacționează peste $78k; taurii vizează $80k pe impuls de lichiditate și ETF

Bitcoin BTC se tranzacționează peste $78,600 luni, crescând aproximativ 2% în ultimele 24 de ore și consolidând raliul de 20% de săptămâna trecută.

Raliul săptămânal a fost cea mai puternică performanță a Bitcoin în peste doi ani și a împins criptomoneda la un maxim intraday aproape de $79,460.

Așteptările de îmbunătățire a lichidității, o cerere instituțională mai puternică, un cadru de reglementare mai favorabil și acoperirea pe scară largă a pozițiilor short au susținut mișcarea.

Bitcoin se apropie acum de rezistența psihologică la $80,000. Mai multe evenimente economice și de politică în această săptămână pot decide dacă cumpărătorii pot extinde raliul sau dacă piața intră într-o fază de consolidare.

Achizițiile Trezoreriei îmbunătățesc așteptările de lichiditate

Raliul Bitcoin din ultimele zile a urmat anunțului secretarului Trezoreriei SUA, Scott Bessent, că Trezoreria va crește achizițiile de datorie guvernamentală pe termen mai lung.

Anunțul a contribuit la scăderea randamentelor obligațiunilor pe termen lung și a îmbunătățit apetitul investitorilor pentru active cu risc. De asemenea, a crescut așteptările că condițiile financiare ar putea deveni mai favorabile.

Între timp, depășirea datoriei guvernamentale a SUA de $40 trillion a reînnoit îngrijorările privind perspectivele fiscale ale țării.

Aceste îngrijorări au revigorat interesul pentru așa-numitul pariu pe «devalorizarea monedei», care favorizează activele rare precum Bitcoin și aurul ca potențiale depozite de valoare.

Contextul de reglementare s-a îmbunătățit și după ce președintele Donald Trump și-a reluat impulsul pentru reguli mai clare privind activele digitale.

O claritate mai mare în reglementare ar putea reduce riscul perceput al investițiilor în criptomonede și ar facilita instituțiilor financiare tradiționale creșterea expunerii.

Cererea instituțională a fost evidentă în fluxurile fondurilor tranzacționate la bursă. ETF-urile spot Bitcoin din SUA au înregistrat intrări nete de $1.92 billion săptămâna trecută, cel mai puternic nivel săptămânal de la începutul lunii octombrie.

Combinația dintre cererea din ETF-uri și acoperirea pozițiilor short a amplificat mișcarea ascendentă a Bitcoin, deoarece traderii care pariau pe prețuri mai scăzute au fost forțați să-și închidă pozițiile.

Inflația PCE de bază ar putea modela următoarea mișcare a Bitcoin

Datele privind inflația Personal Consumption Expenditures (PCE) de bază din SUA, programate pentru miercuri, reprezintă unul dintre principalele teste macroeconomice pentru Bitcoin în această săptămână.

PCE de bază este măsura preferată de inflație a Rezervei Federale. Economiștii se așteaptă ca rata anuală să rămână la 3.3%.

Piețele acordă în prezent o probabilitate de 65% ca Fed să păstreze ratele dobânzilor neschimbate în septembrie.

O citire a inflației mai scăzută decât așteptările ar putea reduce randamentele obligațiunilor și slăbi dolarul american, creând un mediu favorabil pentru Bitcoin.

Un raport al inflației mai puternic ar putea produce reacția opusă, încurajând așteptările că ratele dobânzilor vor rămâne mai ridicate pentru mai mult timp.

În plus, discursul președintelui Rezervei Federale, Kevin Warsh, la Jackson Hole vineri, ar putea deveni cel mai semnificativ catalizator de piață al săptămânii.

Warsh a furnizat îndrumări limitate privind politica monetară de la preluarea funcției în mai, lăsând investitorii nesiguri în privința următoarei mișcări a Fed.

Chiar și o schimbare modestă în tonul său privind inflația, ratele dobânzii sau creșterea economică ar putea afecta randamentele titlurilor de stat, dolarul și activele cu risc.

Un mesaj prudent de politică ar putea menține așteptările privind condiții de lichiditate mai ușoare și ar ajuta Bitcoin să atace nivelul de $80,000.

Un mesaj cu ton mai restrictiv ar putea crește randamentele și dolarul, punând presiune pe câștigurile recente ale criptomonedei.

Bitcoin se consolidează sub $80,000

Graficul BTC/USD pe 4 ore rămâne în trend ascendent și eficient după ce Bitcoin a rupt media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de zile și o linie de trend descendentă, înainte de a trece peste EMA pe 200 de zile.

Raliul de săptămâna trecută a dus Bitcoin la $79,460 înainte ca prețul să se tempereze și să înceapă să se consolideze peste $77,000.

Indicele de Forță Relativă (RSI) rămâne în zona de supracumpărare, indicând că momentum-ul ascendent este puternic, dar întins.

Valoarea ridicată ar putea menține Bitcoin în consolidare sau ar putea declanșa o corecție ușoară înainte ca cumpărătorii să încerce din nou nivelul de $80,000.

Nivelul psihologic de $80,000 este ținta imediată la partea superioară pentru Bitcoin. O rupere clară peste această barieră ar readuce în prim-plan maximul anterior, în jur de $82,800.

Depășirea nivelului $82,800 ar confirma o spargere tehnică mai puternică și ar putea deschide calea către $90,000.

Fluxurile continue în ETF-uri, datele de inflație mai slabe și un mesaj moderat din partea Rezervei Federale ar susține acest scenariu favorabil.

Dacă Bitcoin își extinde retragerea, suportul inițial se situează în jurul valorii de $73,400, corespunzând nivelului de retragere Fibonacci de 61.8%.

EMA pe 200 de zile, în jurul valorii de $71,600, oferă următorul suport tehnic major, urmat de nivelul psihologic de $70,000.

O corecție mai pronunțată ar putea expune regiunea de $67,000, unde converg EMA pe 50 de zile, maximul din iulie și nivelul de retragere Fibonacci de 38.2%.

O ruptură decisivă sub $67,000 ar slăbi structura favorabilă și ar muta atenția către minimul de la mijlocul lui august, în jurul valorii de $63,000.

Deocamdată, tendința pe termen scurt a Bitcoin rămâne pozitivă cât timp prețul se menține peste $71,600, dar condițiile de supracumpărare lasă raliul vulnerabil la realizarea de profit.