Läge att investera när Coca-Cola sjunkit med 11%?

Aktierna i Coca-Cola (NYSE: KO) dalade från 60 till under 37 dollar på mindre än åtta månader och det aktuella priset ligger nu runt 48 dollar. Företagets verksamhet påverkas kraftigt av covid-19-pandemin och konkurrensen inom dryckesindustrin kommer att vara hård de närmaste månaderna.

Grundläggande analys: Företagets verksamhet påverkas av coronaviruset

Coca-Cola Company, med sitt huvudkontor i Atlanta, definierar sin huvudsakliga verksamhet som tillverkning, detaljhandel och marknadsföring av alkoholfria dryckskoncentrat och sirap.

Företaget är inte bara känt för sin berömda dryck Coca-Cola, utan även för att man har ökat utdelningen varje år i 57 år. Företagets verksamhet har påverkats kraftigt av covid-19-pandemin och man kämpar fortfarande för att återhämta sig till nivåerna före viruset.

Coca-Cola rapporterade att de organiska intäkterna sjönk med 26% under andra kvartalet. Coca-Colas VD James Quincey sa att företaget inte har sett efterfrågan återgå till pre-pandemiska nivåer, inte ens på marknader där koronavirus mestadels är under kontroll.

Enligt de senaste nyheterna skär företaget ned på sin arbetsstyrka och det kommer att skapas nya regionala och lokala verksamhetsenheter. Det är en del av en övergripande omstrukturering och Coca-Cola kommer att erbjuda anställda ett avgångspaket för de som lämnar företaget frivilligt.

Företaget arbetar fortfarande mycket hårt för att öka intäkterna och planerar att introducera en ny seltzerprodukt på marknaden under varumärket Topo Chico. Företaget ökade sina intäkter under 2019 till 37,26 miljarder dollar från 34,30 miljarder dollar 2018. Men rykten säger att företaget kan möta problem med kassaflödet i framtiden.

Med ett börsvärde på 209 miljarder dollar är den här aktien övervärderad enligt mig och det är kanske inte det bästa tillfället att investera i Coca-Cola-aktier just nu. Det är också värt att nämna att andra analytiker uppfattar värderingen av Coca-Cola som bubbelaktig och instämmer i att företaget är övervärderat.

Trots detta kan Coca-Cola erbjuda ett mycket bra tillfälle för kortvariga handlare som handlar med "stop-loss"- och "take profit"-ordrar.

Teknisk analys: Priset kan fortsätta att fall de närmaste veckorna

På det här diagrammet har jag nu markerat viktiga motstånds- och stödnivåer. De viktiga stödnivåerna är 44 och 40 dollar, samtidigt som 50 och 60 dollar representerar motståndsnivåerna. Om priset stiger över 50 dollar skulle det vara en signal att köpa Coca-Cola-aktier och då ligger vägen öppen till 55 dollar.

Ett lyft över 60 dollar skulle stöda fortsättningen av den hausseartade trenden och nästa prismål kan då ligga runt 65 dollar. Å andra sidan, om priset sjunker under 40 dollar skulle det vara en stark ”säljsignal” och då riskerar aktien att fortsätta falla till 36 dollar.

Sammanfattning

Det finns några uppenbara risker vad gäller att köpa Coca-Cola-aktier. Coca-Cola rapporterade att de organiska intäkterna sjönk med 26%, företaget minskar arbetstillfällena och det kan få problem med kassaflödet i framtiden. Om vi jämför det totala aktiekapitalet på 19,18 miljarder dollar och börsvärdet på 209 miljarder dollar ser vi att aktien är övervärderad och det kanske inte är det bästa tillfället att investera i Coca-Cola-aktier just nu.