Är McDonald's ett "köp" eller "sälj" i november?

McDonald's aktier har susat upp från 168 till över 230 dollar på mindre än sex månader och det aktuella priset ligger runt 216 dollar.

Grundläggande analys: "Risk/reward"-förhållandet är inte lovande för långsiktiga investerare

Det amerikanska snabbmatsföretaget McDonald's Corporation (NYSE: MCD) grundades 1940 och är idag världens största restaurangkedja sett till intäkter. McDonald's är också världens näst största privata arbetsgivare (efter Walmart) med fler än 1,7 miljoner anställda.

McDonalds aktier har haft en uppåtgående trend i flera månader och för närvarande finns det ingen signal för att trenden skulle vändas. McDonald's är ett stabilt företag med en bra position på marknaden, men det nuvarande "risk/reward"-förhållandet är inte bra för långsiktiga investerare.

McDonald's rapporterade att den globala försäljningen minskade med 2,2% under tredje kvartalet, jämfört med motsvarande kvartal för ett år sedan. Försäljningsresultatet påverkades av negativ försäljning i jämförbara butiker i Latinamerika och Kina i kombination med covid-19-pandemin.

Trots detta höjde företaget sin kvartalsutdelning med 3% till 1,29 dollar per aktie. McDonald's har betalat ut mer än 9 miljarder dollar till sina aktieägare de senaste tre åren.

Företaget la till bakverk på menyn i många länder för första gången på över åtta år. Den nya menyn med friterade äpplen, blåbärsmuffins och kanelbullar finnas nu i utvalda restauranger i USA sedan den 28 oktober.

Företaget kan också återintroducera McRib-smörgåsen för första gången på nationell nivå i USA sedan 2012. Under sensommaren utnämnde McDonald's Reginald Miller som företagets nya chef för mångfald.

Det finns några uppenbara risker vad gäller att handla med McDonald's (NYSE: MCD), men så länge som priset på McDonald's aktier ligger över 200 dollar är befinner de sig fortfarande på en tjurmarknad.

Teknisk analys: Trendlinjen representerar en mycket stark stödnivå

När vi tittar på diagrammet ovan (en årsperiod) så ser vi att priset på denna aktie har stigit från 124 till över 230 dollar. Så länge som priset ligger över denna trendlinje ligger aktien i "köpzonen" och det finns just nu inga indikationer på att trenden skulle vändas.

Om priset faller mot trendlinjen och om vi får ett "hausseartat bekräftelseljus" skulle det vara en mycket bra startpunkt för kortfristiga handlare som handlar med "stop-loss"- och "take profit"-order. Trendlinjen representerar en mycket stark stödnivå, om priset bryter mot denna trendlinje skulle det vara en mycket stark “säljsignal” och då väntar sannolikt ett fall ända ned till 200 dollar.

Om priset stiger över 220 dollar skulle det vara en signal att köpa McDonald's-aktier och då ligger vägen fri upp till 230 dollar. Ett lyft över 240 dollar skulle stöda fortsättningen av den hausseartade trenden och nästa prismål kan då ligga runt 250 dollar.

Sammanfattning

Investerare som överväger handel med McDonalds aktier kan känna sig trygga i att det är ett stabilt företag med en bra position på marknaden. Den tekniska analysen visar att priset kan komma att stiga över 230 dollar (ATH) igen, men enligt min mening är denna aktie något övervärderad.