CAC 40-prognos efter att den nått rekordhöjder

Frankrikes CAC 40-index fortsätter att handlas nära rekordnivåer även om landet har aviserat skärpta Covid-restriktioner under oro över Omicron-varianten.

Frankrike registrerade mer än 100 000 nya infektioner på lördagen, vilket är det högsta antalet sedan pandemin började.

Studier visade att Omicron kan ge mildare symtom, men vi kommer att behöva mer tid för att förstå den nya varianten och få en tydligare bild av hur den kan påverka den globala tillväxten.

Det finns farhågor för att det ökande antalet fall kan överväldiga sjukhusen, och på grund av detta sa Frankrikes premiärminister Jean Castex att distansarbete skulle bli obligatoriskt för dem som kan.

Från och med den 3 januari kommer alla allmänna sammankomster att vara begränsade till 2 000 personer för inomhusevenemang, medan offentliga sammankomster utomhus begränsas till 5 000 personer. Frankrikes premiärminister Jean Castex tillade:

Frankrikes vaccinpass kommer att träda i kraft från mitten av januari om parlamentet godkänner ett utkast till lagförslag, och enligt plan ska alla ha bevis på vaccination, inte bara ett negativt test, för att komma in i offentliga utrymmen.

Situationen är inte bättre i andra europeiska länder; Ytterligare restriktioner tillkännagavs i Tyskland, medan England och Skottland rapporterade rekordfall under julen.

Å andra sidan hade inflationen spridit sig mer än tidigare väntat i euroområdet och risken för ihållande inflation har ökat.

Den nya påfrestningen komplicerar också utsikterna för hur aggressivt Europeiska centralbanken skulle normalisera penningpolitiken för att bekämpa inflationen.

Frankrikes finansminister Bruno Le Maire sa att den franska ekonomin "går bra" tack vare en ökning av konsumtionsutgifterna; ändå kan de nya covid-åtgärderna påverka ekonomin negativt.

Uppåtpotentialen är fortfarande begränsad

Frankrikes CAC 40-index steg i tisdags till 7 187 poäng för första gången i historien, och om priset hoppar över 7 200 poäng kan nästa mål vara 7 250 poäng.

Det nuvarande stödet ligger på 7 000 poäng, och om priset faller under denna nivå skulle det vara en stark "sälj"-signal, och nästa mål kan vara runt 6 700 poäng.

Sammanfattning

Frankrikes CAC 40-index steg i tisdags till 7 187 poäng för första gången i historien trots att landet har aviserat skärpta Covid-restriktioner under oro över Omicron-varianten. De nya covid-åtgärderna kan påverka Frankrikes ekonomi negativt, och uppåtpotentialen är fortfarande begränsad för CAC 40-index.