Michael Burry blankar Nebius-aktien: Köp eller sälj före rapporten?

Nebius Groups aktie föll två dagar i rad efter att Michael Burry avslöjat en blankposition i bolaget, samtidigt som investerare väntade på dess rapport. NBIS sjönk till $187, ned 37% från årshögstanivån. Vad händer härnäst för det Nvidia-stödda företaget?

Michael Burry blankar Nebius-aktien inför rapporten

Burry, en populär investerare som korrekt förutsåg den globala finanskrisen (GFC), har tagit en blankposition i Nebius, ett av de snabbast växande företagen i USA. Han har även placerat en blankning mot Larry Ellisons Oracle.

Burry har också kortat andra bolag inom artificiell intelligens-industrin som han anser vara kraftigt övervärderade. Framför allt har han fortsatt varna för en AI-bubbla som han tror till slut kommer att spricka.

Om det inträffar kommer några av de viktigaste bolagen att hålla koll på vara neocloud-namn som Nebius, CoreWeave och IREN.

Burry är inte den enda investeraren som tagit en blankposition i bolaget. Data visar att bolaget har en blankningsandel på 27%, mycket högre än CoreWeaves 15% och IRENs 25%. Detta innebär att nästan en tredjedel av flottet nu innehas av blankare som förväntar sig att aktien backar tillbaka inom kort.

Nebius väntas presentera starka resultat

Trots Burrys oro finns tecken på att bolaget kommer att redovisa starka finanser senare denna vecka. Yahoo Finance-data visar att analytiker förväntar sig att bolagets resultat kommer att visa att intäkterna ökade med 446% till $576 miljoner under andra kvartalet. Det är en stor siffra med tanke på att bolaget omsatte $529 miljoner förra året. 

Nebius Groups intäkter skjuter i höjden tack vare stora partnerskap, där det mest betydande är affären på $27 miljarder med Meta Platforms. Denna tillväxt väntas fortsätta i år, där årsomsättningen förväntas öka med 537% till $3.38 miljarder. Den förväntas sedan stiga till $11.4 miljarder nästa år.

Investerare har tagit korta positioner i bolaget av flera skäl. För det första ökar konkurrensen i branschen, med aktörer som Meta och SpaceX som går in i sektorn. Google överväger också att sälja sin extra beräkningskapacitet.

Bolaget har heller ännu inte gjort vinst, med förväntade förluster per aktie på $2.8 i år och $5.83 nästa år. Dess fria kassaflöde förväntas förbli negativt de kommande åren eftersom det kanaliserar större delen av sina intäkter till sina datacenter och andra verksamheter.

Dessutom finns oro kring värderingen; börsvärdet uppgår till $47.7 miljarder, vilket är 4x högre än de förväntade intäkterna för 2027. 

Det finns också en risk att bolaget kraftigt ökar sina lån under de kommande åren. Det kan också bestämma sig för att använda sitt ATM för att ta in kapital, vilket skulle späda ut sina investerare.

Teknisk analys av Nebius Groups aktie

NBIS aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att NBIS-aktien haft en stark nedåtgående trend de senaste månaderna. Den har fallit från årshögstanivån på $299 till nuvarande $197. Mest anmärkningsvärt är att den redan sjunkit under 50-dagars exponentiella glidande medelvärde (EMA), ett tecken på att björnarna återtagit kontrollen.

Aktien har också fallit under de starka, pivot- och reverse-nivåerna i Murrey Math Lines-verktyget. Därför finns en risk att aktien fortsätter ned, potentiellt till den psykologiska nivån $150. Alternativet är att kursen hoppar upp till den viktiga motståndsnivån $225.