Utsikter för TSX Composite Index inför Barrick Gold och Franco‑Nevada kvartalsrapporter

TSX Composite Index har stigit kraftigt i år, även samtidigt som guldpriserna har backat. Indexet har ökat med 14.35% i år och 30% under de senaste 12 månaderna, och har därmed gått bättre än S&P 500. Denna vecka blir viktig för den kanadensiska fonden eftersom stora företag som Barrick Gold, Franco‑Nevada och Constellation Software släpper sina rapporter.

Största TSX Composite Index‑bolagen som rapporterar

TSX Composite Index har stigit till en rekordnivå i år i spåren av en uppgång bland företag i olika branscher. 

BlackBerry‑aktien har stigit med 138% i år och är därmed indexets bästa presterare. Denna uppgång kom i samband med att företaget ställde om mot artificiell intelligens (AI), där det erbjuder tjänster som mjukvara och kommunikationslösningar.

Bird Construction har klättrat med 134% efter att ha blivit en betydande utvecklare av datacenter i Kanada och andra marknader. 

Företag inom guld- och silversektorn har också bidragit till indexet trots att priset gått in i en björnmarknad. Aya Gold & Silver-aktien steg med 88%, medan Russel Metals, Montage Gold, Altius Minerals och Abra Silver Resource har stigit med tvåsiffriga procentsatser.

Nästa viktiga katalysator för indexet är rapporterna från toppföretag som Barrick Gold, Franco‑Nevada och Constellation Software som kommer på tisdag denna vecka.

Andra stora namn att hålla koll på inkluderar Hydro One, Pan American Silver och Exchange Income. De viktigaste rapporterna kommer dock senare denna månad, när storbanker som Scotiabank, Bank of Montreal (BMO), Royal Bank of Canada (RBC) och TD Bank redovisar sina resultat. 

Dessa företag är bland de största beståndsdelarna i indexet, vilket innebär att deras resultat och utsikter kan få betydande påverkan på den bredare marknaden.

Fokus på Bank of Canada (BoC) efter starka siffror

TSX Composite Index påverkades även av förra veckans arbetsmarknadssiffror, som visade att anställningarna ökade kraftigt i juli. Kanada lade till över 75 000 jobb i juli, samtidigt som USA tappade 23 000 jobb. Arbetslösheten sjönk till 6,4%, den lägsta nivån på två år. Kanada ökade med 18 200 jobb i juni.

Trots en stark arbetsmarknad och hög inflation förutspår analytiker att BoC kommer att hålla räntorna oförändrade. Banken vill observera om tillväxten är hållbar innan nästa åtgärd vidtas. 

Framöver kommer TSX Composite Index att reagera på den kommande amerikanska konsumentinflationsrapporten. Ekonomer förväntar sig att siffrorna visar att inflationen dämpades måttligt i juli i och med att energipriserna föll. Dessa siffror kommer att vara viktiga för Fed inför dess nästa räntebeslut.

Indexet kommer också att påverkas av energimarknaden, där oljapriserna stiger i spåren av spänningar i Mellanöstern. Iran har lagt fram omfattande krav innan samtalen med USA återupptas. 

Teknisk analys av TSX‑indexet

TSX Composite Index‑diagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att TSX Composite Index har befunnit sig i en stark uppgång i år och nu ligger på sin högsta nivå någonsin. Det har retestat den övre delen av den stigande kanalen.

Indexet stöds av det 100‑dagars exponentiella glidande medelvärdet (EMA), medan Average Directional Index (ADX) har stigit till 16, den högsta nivån sedan 29 april. En uppgång i ADX är ett tecken på att den uppåtgående momentum fortsätter.

Därför är det mest sannolika scenariot att det fortsätter uppåt där köpare siktar mot nyckelmotståndet vid 37 000 punkter. Denna bild bekräftas om det rör sig ovanför den övre delen av den stigande kanalen. 

Alternativt kan det backa och retesta den nedre delen av den stigande kanalen vid 35 500.