Guld- och silverpriserna förbereder ett evenemang med en svart svan på 50 biljoner dollar

Råvarupriserna har backat de senaste veckorna då oron för ekonomin förvärras. Elfordonsmetaller som litium och nickel har alla fallit medan råoljepriset backade inför det senaste OPEC+-mötet. Guldpriset, som nyligen slog rekord, har sjunkit till cirka 1 950 dollar. På samma sätt har silverpriset flyttat in i en korrigering efter att ha fallit med 11 % från sin topp i YTD.

Black Swan händelse

Den största nyheten nyligen har varit avtalet om skuldtak som nåddes mellan demokrater och republikaner. Detta avtal, om det går igenom, kommer att se till att USA undviker ett fallissemang och det kommer att hålla regeringen öppen. Viktigast av allt kommer det att förhindra en sänkning av krediträntan av nyckelföretag som S&P Global, Moody's och Fitch.

Emellertid presenterar affären en stor svart svanhändelse som kan leda till mer efterfrågan på guld och silver. Även om affären förväntas minska underskottet genom att frysa utgifterna, är verkligheten att den offentliga skulden kommer att fortsätta att skjuta i höjden.

Som visas nedan har USA över 31,4 biljoner dollar i offentlig skuld. Detta är en stor ökning med tanke på att skulden uppgick till 9,7 biljoner dollar 2008 och bara 345 miljoner dollar 1968.

Den offentliga skuldtillväxten har ökat under de senaste åren, tack vare Covid-19-utgifterna. När Trump tillträdde 2016 låg USA:s skuld på över 19 biljoner dollar.

Denna nya affär förväntas öka USA:s skulder med över 4 biljoner dollar under de närmaste åren. Detta kommer att få USA:s statsskuld att stiga till över 35 biljoner dollar. Analytiker tror att USA:s skuld kommer att nå över 50 biljoner dollar år 2030.

Tyvärr finns det ingen möjlighet att minska denna bana. För att minska skulden måste USA skära i utgifterna, inklusive försvaret, vilket båda parter avvisar. Dessutom måste regeringen höja skatterna, vilket republikanerna motsätter sig.

USA:s skuld- och guldpriser

Samtidigt finns det en stor risk att den amerikanska socialförsäkringen tar slut 2034. Tidslinjen kan bli kortare eftersom regeringens uppskattningar alltid är felaktiga.

Därför finns det en svart svanhändelse i att förtroendet för USA:s skulder kan urholkas under de kommande åren. Och med framtida överväganden om skuldtak finns det en sannolikhet att USA kommer att fallera.

Dessutom kommer USA att gå igenom en Black Swan-händelse när socialförsäkringen tar slut. Som vi ser i Frankrike kan manipulering av socialförsäkringen leda till kaos. Franska medborgare är upprörda efter att regeringen beslutat att höja pensionsåldern med två år.

Utöver detta är tillväxtmarknaden i vapen mot den amerikanska dollarn. Som vi skrev här har talet om de-dollarisering aldrig varit högre .

Alla dessa faktorer kan vara hausse för guldpriserna eftersom det är det mest kända alternativet till USD. Detta förklarar varför många länder som Ryssland, Kina och Turkiet köper massor av guld. Det förklarar också varför guldpriserna steg till rekordhöga i år.

Även om guldpriset har backat, finns det en sannolikhet att de kommer att studsa tillbaka under de kommande månaderna. Om detta händer kommer silver också att gynnas.