Luckin Coffee aktiekurs: risk-belöning gynnsam som kilformer

Luckin Coffees aktiekurs har varit ett starkt underpresterande i år även när företaget genomför sin vändning. Den har fallit med mer än 33 % från sin högsta nivå i år, vilket betyder att den är på en björnmarknad. Sammantaget har aktien tappat ~15% av sitt värde i år medan Starbucks har tappat mindre än 1%.

Är detta en bra vändningsaktie?

Luckin Coffee är ett snabbt växande kinesiskt företag som försöker bli en stor konkurrent till Starbucks. Det har över 9 351 butiker i Kina medan Starbucks har mer än 6 000 butiker i landet. De flesta av dessa butiker drivs i egen regi medan 3 041 är i partnerskap.

De senaste resultaten visade att Luckin Coffee betjänade över 29,5 miljoner kunder under första kvartalet, en ökning med 84 % på årsbasis. Denna tillväxt förväntades eftersom större delen av Kina var i en låsning under samma period 2022. Dess intäkter steg med 84 % till över 4,4 miljarder RMB.

Luckin Coffee-aktien fortsätter att underprestera på grund av dess bokföringsskandal som tvingade den att betala 180 miljoner dollar till SEC. Företaget anklagades för att ha felaktigt redovisat sina intäkter och vinster i ett försök att höja aktiekursen. Det gjorde det genom att använda närstående för att skapa falska transaktioner, som det registrerade i sina böcker. Som ett resultat har många stora investerare beslutat att undvika företaget.

Samtidigt finns det oro för spänningarna mellan Kina och USA. Även om dessa spänningar har lättat på senare tid, har många institutionella investerare hållit sig borta från kinesiska företag under de senaste månaderna.

Ändå tror jag att Luckin Coffee har bra risk-belöningsmått, hjälpt av dess starka tillväxt. Det kan växa och utmana Starbucks både lokalt och internationellt. Samtidigt kan företaget dra nytta av de fallande kaffepriserna för att öka sina marginaler. Kaffepriserna har sjunkit med mer än 17 % från den högsta nivån i år.

Luckin Coffees aktiekursprognos

Luckin-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att Luckin Coffees aktiekurs har varit i en baisseartad trend efter att ha nått en topp på $32,28 tidigare i år. Det är till och med på väg att bilda ett dödskors, vilket händer när 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden gör en crossover.

På en positiv sida har aktien hittat ett stöd på 50% Fibonacci Retracement-nivå. Den har också bildat ett fallande kilmönster, vilket vanligtvis är ett hausseartat tecken. Därför tror jag att risk-belöningsmåtten är gynnsamma i detta skede. Dessutom har aktien till och med bildat ett bryt- och omtestmönster.