ZIM Integrerat lager: Utsikter när fraktkostnaderna fortsätter att falla

ZIM Integrated (NYSE: ZIM) aktiekursen har rört sig i sidled under de senaste dagarna när investerare bedömer trender inom sjöfartsbranschen. Aktien handlades till 12,62 dollar, några punkter över årets lägsta på 11,77 dollar. De har minskat med mer än 25 % i år och över 71 % under de senaste 12 månaderna.

Fraktkostnaderna sjunker

ZIM Integrated Shippings aktiekurs har varit under press den senaste tiden då fraktkostnaderna fortsätter att falla. Data sammanställd av Freightos visar att den genomsnittliga fraktkostnaden för containers har sjunkit till $1 290, den lägsta nivån sedan september 2019.

Det betyder att containerrederier nu tjänar mindre pengar än de tjänade innan pandemin började. Vid toppen av pandemin var fraktkostnaderna upp till över 10 000 USD, vilket hjälpte ZIM Integrateds intäkter att hoppa till över 12 miljarder USD 2022.

Containerfraktkostnaderna sjunker

När ZIMs intäkter och lönsamhet ökade, belönade företaget sina aktieägare med några av de bästa utdelningarna de senaste åren. Det betalade en utdelning på 17 USD i april 2022, den högsta nivån någonsin, vilket gör den populär bland inkomstinvesterare.

Den senaste tiden har dock tidvattnet vänt och företaget tjänar mindre för varje container som skickas. Som jag skrev här försämrades företagets intäkter och lönsamhet under det senaste kvartalet , vilket tvingade ledningen att ställa in sin utdelning.

Det finns en sannolikhet att företagets verksamhet kommer att förbli under press ett tag eftersom fraktkostnaderna inte har nått botten ännu. Som sådan kommer ZIM Integrated sannolikt att göra några fler förluster framöver.

För det första finns det tecken på att de globala handelsflödena inte går bra. De senaste uppgifterna visade att exporten från länder som Kina och Sydkorea har minskat kraftigt de senaste månaderna. Denna nedgång ger exportörer mer förhandlingskraft.

ZIM Integrerad aktiekursanalys

ZIM-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att ZIM-aktien har varit i en stark nedåtgående trend de senaste månaderna. Dess försök att återhämta sig misslyckades med $22,01 i maj. Aktien handlas något över det viktiga stödet på 11,77 dollar, den lägsta nivån sedan december förra året.

Samtidigt har aktierna rört sig under 25-dagars och 50-dagars glidande medelvärden. Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla när säljarna siktar på nästa psykologiska nivå på $10. Denna vy kommer att bekräftas om den går under stödet på $11,77.