Q1 Intäkter: Är Exxon Mobil inställd på att slå olja eller sjunka?

Med Exxon Mobil Corp (NYSE: XOM) redo att presentera sin resultatrapport för första kvartalet, tittar investerare på horisonten med förväntan. När energigiganten kliver in i rampljuset för vinst växer prognoser och förväntningar stora.

Analytiker har redan gjort sina förutsägelser och uppskattar att Exxon Mobil kommer att inbringa cirka 81 miljarder dollar i intäkter för perioden januari till mars. Denna uppskattning tyder dock på en minskning med mer än 5 % jämfört med samma tid förra året.

Oljepriserna spelar en stor roll för Exxon Mobils intäkter, och de har varit på en berg-och-dalbana på sistone. Från och med 2023 på över 72 dollar per fat, sjönk de lite i början av 2024 och hängde runt 70 dollar. Även om det i år har sett vissa förbättringar i oljepriserna, såg det första kvartalet inga extraordinära toppar.

När man ser tillbaka så hade 2023 en starkare start, men det sjönk under andra kvartalet. Å andra sidan har årets andra kvartal sett en uppgång i råoljepriset.

Tidigare prestationer kan ofta ge oss ledtrådar om vad vi kan förvänta oss. Under de senaste 12 kvartalen har Exxon Mobil överträffat intäkterna vid åtta tillfällen. Men för Q1 är konsensusvinsten per aktie uppskattad 2,17 USD, vilket markerar en betydande minskning med 23% från förra årets siffror.

Nu när vi har fått ett grepp om Exxon Mobils finansiella bild och den bredare synen på olja, är det dags att dyka in i diagrammen. Låt oss ta en närmare titt på de tekniska indikatorerna och mönstren för att ta reda på vart Exxon Mobil kan vara på väg före och efter dess resultatrapport för första kvartalet.

Långsiktig väg: Beroendet av oljepriser

Eftersom det är ett av de största oljebolagen i världen är det inte svårt att dra slutsatsen att Exxons aktie är nära korrelerad med oljeprisets rörelse. Eftersom oljepriserna drabbades av en ras mellan mitten av 2014 och 2020, kollapsade Exxons aktie också från nivåer över $100 till $30.

XOM-diagram av TradingView

Den vilda uppgången i oljepriset som började strax efter covid-pandemins början gav också bränsle till Exxons aktie för att marschera högre då den steg oavbrutet mellan november 2020 och september 2023, vilket gav en fyrfaldig avkastning till investerare under processen.

Detta rally verkade som om det hade tagit slut under fjärde kvartalet 2024, när aktien bröt under sin långsiktiga trendlinje från och med november 2023. Dock med en uppgång på cirka 20 % bara under de senaste två månaderna och överträffade den tidigare högsta nivån på $120,70 genom att göra en ny all-time high på $123,75 nyligen, verkar aktien ha startat ytterligare en uppåtgående trend, vilket är goda nyheter för långsiktiga investerare.

Starkt momentum går in i vinst

I Exxons dagliga diagram kan vi se att aktien var avgränsad mellan $100-$120 under större delen av förra året och till och med tidigare i år. Det hade dock ett utbrott över denna handel tidigare den här månaden, vilket är en extremt uppmuntrande signal att gå in på vinst.

XOM-diagram av TradingView

Baserat på vad diagrammen antyder är det tillrådligt för handlare att ta en lång position i Exxon före Q1-intäkter. Man kan gå långt här nära $121, hålla en stop loss några cent under $112. Men en bättre handel skulle vara att köpa Exxons 120 $ strejk köpoption som löper ut den 17 maj för 3,40 $

Handlare som vill shorta aktien måste vänta tills företagets resultat släpps och om aktien faller under 112 $ kan de gå kort på den nivån, vilket håller den senaste tidens hög som en stop loss. Faller under $112, kommer aktien nästa att finna stöd nära $98,6, vilket kan behållas som det första vinstmålet.