Snöflingaaktieprognos: SNÖ bildade precis ett läskigt mönster

Snowflake (NYSE: SNOW) aktiekurs har bildat det fruktade dödskorsmönstret när oron för dess tillväxtbana fortsatte. Den kraschade till den lägsta $144,50 den här veckan, en minskning med över 35% från sin högsta punkt i år, vilket betyder att den befinner sig på en djup björnmarknad.

Oro för tillväxt av snöflingor

Snowflake är ett av de bästa Warren Buffett-stödda företagen som tillhandahåller Software as a Service-lösningar (SaaS) till företag från hela världen.

Det har över 9 437 kunder i alla branscher. Några av dess främsta kunder är företag som AT&T, Cisco, Komatsu och Canva.

Dess lösning tillåter företag att konsolidera data till en enda plattform, vilket sparar tid och pengar på lång sikt.

Snowflake har varit ett av de snabbast växande företagen under de senaste åren. Dess årliga intäkter flyttade från över 267 miljoner dollar 2019 till över 2,86 miljarder dollar förra året. Analytiker förväntar sig att dess årliga intäkter kommer att flytta till 3,43 miljarder dollar och 4,2 miljarder dollar 2023 och 2024.

Denna intäktsökning har dock skett till en stor kostnad, vilket förklarar varför dess förluster har ökat under åren. Dess totala förlust uppgick till 836 miljoner USD 2023 från 348 miljoner USD 2019.

Ledningen anser att Snowflake har mer utrymme att växa. De noterar att det hade 642 av Forbes Global 2000-företagen som kunder under Q4'23 och 691 under Q4'24. Det betyder att den har en stor total adresserbar marknad.

Företaget tror också att det har en roll att spela inom industrin för artificiell intelligens (AI). Den här veckan presenterade den Snowflake Arctic, en produkt som man hoppas ska hjälpa företag att distribuera AI-modeller i en snabbare takt.

Ändå finns det farhågor kring bolagets värdering. Det har ett börsvärde på över 51 miljarder dollar, vilket innebär att det har ett terminspris/försäljningsförhållande på 15, vilket är avsevärt högre än sina konkurrenter.

För SaaS-företag är en av de bästa värderingsmetoderna känd som Rule of 40. Tanken är att ett företags intäktstillväxt och dess vinstmarginal ska vara över 40.

Färsk data visar att företagets intäktstillväxt under det senaste kvartalet var 35% medan dess nettovinstmarginal var 29%, vilket ger det totalt 6, vilket betyder att företaget är kraftigt övervärderat.

Snowflake aktiekursprognos

SNÖ-diagram av TradingView

Om vi vänder oss till det dagliga diagrammet ser vi att SNOW-aktiens pris toppade på 237 $ tidigare i år och har nu fallit till under 160 $. Aktien har bildat ett dödskorsmönster när 200-dagars och 50-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA) gjorde en baisseartad crossover.

I de flesta fall är detta mönster vanligtvis ett av de mest baisseartade på marknaden. Men på den positiva sidan har Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna alla pekat uppåt, vilket är ett tecken på en hausseartad divergens.

Därför är utsikterna för aktien baisse när fokus skiftar till dess kommande finansiella resultat den 24 maj. Om detta händer kommer nästa punkt att se på $128,15, dess lägsta sving i mars förra året.