MAGS: Är Magnificent 7 den bästa ETF-pengar man kan köpa?

Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) har blivit en snabbväxande ETF i år, med hjälp av det starka resultatet för de flesta av dess beståndsdelar. Den hoppade nyligen till rekordhöga $40,37, vilket var mycket högre än dess lägsta någonsin på $30,20. Det har också lagt till över 240 miljoner dollar i tillgångar.

Magnifik 7 diagram

Magnificent 7 går bra

Företag som utgör Magnificent 7 är de viktigaste globalt. Till exempel driver Microsofts Azure, Amazons AWS och Google Cloud världen. AWS har en marknadsandel på 31 % medan Azure och Google Cloud har 24 % respektive 11 %.

Det betyder att de tre företagen kontrollerar en marknadsandel på över 66 %. De driver de största bankerna, flygplatserna, försäkrings- och transportföretagen globalt. Mest anmärkningsvärt är att de också driver de tusentals teknikföretagen i världen. Facebook.

Anthropics Claude kör på AWS medan ChatGPT körs på Microsofts infrastruktur. Google Gemini körs på Google Cloud. Twitter körs på Amazon Web Services. Andra företag som förlitar sig på dessa molnleverantörer är företag som Twilio, CrowdStrike och Palantir.

De andra Magnificent 7-bolagen har en ledande marknadsandel. Apple utvecklar de mest avancerade tekniska enheterna medan Meta Platforms är den största aktören inom sociala mediebranschen. Tesla är det största företaget inom elbilsbranschen.

Nvidia, en viktig del av MAGS ETF, har framstått som den största aktören inom halvledarindustrin. Det driver alla de bästa teknologierna som artificiell intelligens, Bitcoin-gruvdrift och molnberäkning.

Viktigast av allt, dessa företag sitter på ett berg av kontanter i sin balansräkning. Data från SeekingAlpha visar att de 7 företagen har över 438 miljarder dollar i kontanter i sin balansräkning.

De flesta företag i ETF:n växer fortfarande. Microsoft har en framtida intäktstillväxt på 12% medan Tesla och Meta har en intäktstillväxt på 14% och 16%.

Oron för Magnificent 7

Ändå finns det oro för några av medlemmarna. Apple växer inte längre eftersom de flesta inte byter ut sina iPhones som de gjorde tidigare. Tesla står inför utmaningar när elbilsmarknaden blir mättad. Den publicerade nyligen sin sämsta resultatrapport på flera år.

Meta Platforms står också inför stora utmaningar. Facebook ses ofta som ett socialt medium för gamla människor medan Instagrams användarbas sjunker. Instagram är en av de mest borttagna apparna i världen.

Meta Platforms har också kämpat för att tjäna pengar på WhatsApp, ett företag som det köpte för miljarder 2024. Därför tror jag att företaget kommer att kämpa under det kommande decenniet när konkurrensen från sådana som TikTok ökar.

Den andra oro är att vissa av företagen är kraftigt övervärderade. Nvidia har en forward PE-kvot på 38, vilket innehavarna motiverar på grund av dess starka tillväxt. Apple har en forward multipel på 26, vilket är dyrt för ett företag som inte växer.

Är MAGS en bra ETF att köpa?

MAGS ETF ses ofta som den bästa ETF som kan köpas för pengar eftersom den innehar de viktigaste företagen i världen idag. Om jag skulle utveckla en sådan ETF skulle jag hantera några andra kvalitetsbolag som JPMorgan (JPM), Visa (V), Mastercard (MA) och till och med energibolag som ExxonMobil och Chevron.

Utöver de risker som nämnts ovan finns det oro för koncentrationen inom tekniksektorn. Den har inte direkt exponering mot andra industrier som energi, konsument, finans och allmännyttiga företag.

Därför, även om ETF sannolikt kommer att fortsätta att gå bra, har den några viktiga risker som du bör känna till.