JEPI och JEPQ ETF:er har ett nytt syskon: JADE

ETF:erna JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) och JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ) har blivit mycket populära bland investerare. JEPI har fått över 33 miljarder dollar i tillgångar medan JEPQ har 13 miljarder dollar.

JPMorgan lanserar JADE ETF

Dessa fonder har gått bra på grund av sina starka direktavkastningar. JEPQ har en avkastning på 8,8 % medan JEPI ger 7,7 %, vilket är större än vad kortfristiga statsobligationer ger. De 5-åriga, 10-åriga och 30-åriga statsobligationerna ger mindre än 5 %.

Nu har JPMorgan introducerat en ny aktiv fond som försöker öka sin marknadsandel i branschen. JPMorgan Active Developing Markets Equity ETF (JADE) är en ny ETF som ger investerare en exponering mot de mest lovande företagen på tillväxtmarknaderna.

De flesta av aktierna i fonden är från Kina följt av Taiwan, Sydkorea, Indonesien, Hongkong och Saudiarabien. En titt på fonden visar att de flesta av dess aktier är inom teknik-, finans-, konsument- och industrisektorn.

JADE ETF:s största företag är Taiwan Semiconductor, Samsung, Tencent, Infosys, Netease och Bank Rakyat Indonesia. De andra anmärkningsvärda är Kia, Fuyao Glass, HDFC Bank och China Construction Bank.

Exponering mot tillväxtmarknader

JPMorgan strävar efter att fonden ska ge investerare exponering mot globala företag som är avsevärt undervärderade än sina amerikanska konkurrenter. I ett uttalande sa Paul Quinsee, CIO och aktiechef på banken:

Vissa analytiker tror att tillväxtmarknaden har många möjligheter nu när amerikanska aktier inte är billiga. S&P 500-indexet har en forward PE-kvot på 20, högre än sitt femåriga genomsnitt. Hang Seng-indexet har däremot en multipel av 11 medan Shanghai Composite har en multipel av 14.

Den största risken i ETF är de pågående spänningarna mellan USA och Kina, som kan drabba några av dess största beståndsdelar som Tencent, Netease och Alibaba.

Det finns också risk för valutaförändringar, vilket kan påverka deras resultat i dollar. De flesta tillväxtmarknadsvalutorna som kinesiska yuan, turkiska lira, indonesiska rupiah och den argentinska peson ligger nära sina lägsta nivåer mot den amerikanska dollarn.

VWO vs SPY vs RNEM

Den andra risken är att ETF:er på tillväxtmarknader historiskt har gått sämre än amerikanska aktier. Som visas ovan har S&P 500-indexet hoppat med över 100 % under de senaste fem åren medan Vanguard Emerging Market Fund (VWO) och Emerging Markets Equity Select ETF (RNEM) har stigit med mindre än 30 % under samma period.