Salesforce aktiekursanalys: CRM har bildat ett haussemönster

Salesforce ( NYSE: CRM ) aktiekurs kommer att vara i rampljuset den här veckan efter att Dow Jones-företaget publicerat sina finansiella resultat. Dessa siffror kommer vid en tidpunkt då aktierna har rört sig in i en djup korrigering då de stupade med över 14% från sin högsta punkt i år. Aktien svävar också nära sin lägsta punkt sedan januari.

Salesforce-intäkter framåt

Salesforce, det största kundrelationsföretaget, har varit i en stark tillväxtbana under åren. Dess årliga intäkter har flyttats från över 17 miljarder USD 2019 till över 34 miljarder USD under det senaste räkenskapsåret.

Samtidigt har dess årliga nettoinkomst flyttats från över 126 miljoner dollar till över 4,1 miljarder dollar. Denna tillväxt skedde både organiskt och genom förvärv. Under åren har företaget förvärvat andra mjukvaruföretag som Tableau, Mulesoft och Slack. Senast övervägde man att förvärva Informatica.

Företaget har också dragit nytta av den pågående efterfrågan på lösningar med artificiell intelligens. Den kör Salesforce Artificial Intelligence som låter kunder använda AI för att skapa anpassningsbar, förutsägbar och generativ AI i alla branscher. Några av dess kunder är sådana som General Mills, Uber och Schneider Electric.

Nästa viktiga Salesforce-nyhet kommer att vara kvartalsresultaten planerade till onsdag. Analytiker är optimistiska att bolaget kommer att släppa starka resultat, med hjälp av digitaliseringstrender.

Den genomsnittliga intäktsuppskattningen för kvartalet är $9,13 miljarder medan dess uppskattning för andra kvartalet är $9,34 miljarder. För året förväntar sig analytiker att intäktsguidningen blir 37 miljarder dollar. Salesforce har en lång erfarenhet av att slå analytikernas uppskattningar.

De senaste resultaten visade att företagets intäkter steg med 11 % under fjärde kvartalet till över 34,9 miljarder dollar. Dess rörelsemarginal ökade till 14,4 % medan dess operativa kassaflöde ökade med 44 % till över 10,2 miljarder USD. Salesforce har gjort bra ifrån sig efter att det kom under press från flera aktivistinvesterare, vilket tvingade företaget att sänka kostnaderna.

Det finns tecken på att Salesforce är ett övervärderat företag. Den har en framåt PE-multipel på 45, högre än sektormedianen på 30. Siffran är också högre än Microsofts 36 och Adobes 40.

Salesforce är också övervärderat i termer av regeln om 40, ett populärt sätt att värdera SaaS-företag. Den har en intäktstillväxt på cirka 10 % och en nettoinkomstmarginal på 11,8, vilket ger den totalt 22,2. Ett SaaS-företag sägs vara rättvist värderat när det har en regel på 40 meter över 40.

Salesforce aktiekursprognos

CRM-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att CRM-aktien steg till rekordhöga 320 $ tidigare i år. Det har nu kopplat tillbaka några av dessa vinster och flyttat till en korrigering. Aktien har hållit sig konstant över 50-veckors och 100-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

Lyckligtvis har det också bildat något som ser ut som ett kopp- och handtagsmönster, ett populärt haussetecken. Den nuvarande reträtten är en del av handdelen av sjökortet. Därför, även om aktien är kraftigt övervärderad, betyder C&H-mönstret att den kan få ett starkt hausseartat utbrott under de kommande dagarna.