Crocs aktiekurs skjuter på alla cylindrar: 18% hopp är troligt

Crocs ( NASDAQ: CROX ) aktiekurs skjuter på alla cylindrar eftersom marknaden reflekterar över dess växande intäkter, vinster och marknadsandelar. Den har skjutit i höjden med över 67 % i år, bättre än Nasdaq 100- och S&P 500-indexen. Dessutom har det slagit SPDR S&P Retail ETF, som är upp med över 4% i år.

Stark tillväxt i intäkter och lönsamhet

Crocs har gått bra sedan pandemin, när dess försäljning och popularitet ökade i USA och andra länder.

Data visar att företagets intäkter skjutit i höjden från 1,23 miljarder dollar 2018 till över 3,9 miljarder dollar. Wall Street förväntar sig att dess årliga omsättning kommer att stiga till 4,14 miljarder dollar i år och 4,37 miljarder dollar 2025 när tillväxten accelererar.

Crocs har utvecklat både sin topp och bottenlinje. Dess årliga vinst har hoppat från över 119 miljoner dollar 2018 till över 540 miljoner dollar 2023.

Den senaste ekonomin avslöjade att dess intäkter steg till rekordhöga 939 miljoner dollar, med hjälp av dess självbetitlade varumärke. Denna tillväxt drivs också av dess internationella verksamhet, som ökade med över 21 % under det senaste kvartalet. Det viktigaste är att Crocs har minskat sina lager från över 476 miljoner dollar till cirka 392 miljoner dollar.

Ändå finns det vissa utmaningar i företaget. Det största är dess märke HEYDUDE, som började bra men har tappat fart. Som ett resultat av detta räknar ledningen med att försäljningen kommer att falla tvåsiffrigt under andra kvartalet.

Den andra utmaningen är att dess nordamerikanska verksamhet visar tecken på att avta. I sina senaste resultat sa företaget att dess intäkter kommer att växa med mellan 1% och 3%, vilket är lägre än vad det gjorde för några år sedan.

Dessutom har företaget betydande skulder. Det slutade kvartalet med 1,7 miljarder dollar, en minskning från 2,2 miljarder dollar samma period ett år tidigare. Detta är en betydande skuld med tanke på att den har 159 miljarder dollar i kontanter.

På den positiva sidan finns det tecken på att aktien fortfarande är undervärderad. Data som sammanställts av SeekingAlpha visar att det har en GAAP-pris-till-vinst-kvot på 11,90, lägre än branschens median på 17,7.

Dess forward enterprise value (EV)-till-EBITDA är 10,06, något högre än branschgenomsnittet på 9,7. Crocs har också några av de bästa lönsamhetsmarginalerna i branschen. Den har en bruttovinstmarginal på 56 %, högre än branschens median på 37 och en nettoinkomstmarginal på 19,80 %. Ledningen har förbundit sig att fortsätta öka sina marginaler.

Crocs aktiekursprognos

CROX-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet avslöjar att CROX-aktiens pris har varit i en stark bullrun under de senaste månaderna. Under denna period har den passerat den avgörande motståndspunkten vid $151,45, ovansidan av koppen och handtagsmönstret.

Crocs-aktier har också skjutit i höjden över 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Det genomsnittliga riktningsindexet (ADX) har skjutit i höjden till över 35, vilket signalerar att trenden håller på att stärkas.

Därför är de kortsiktiga utsikterna för aktien hausse, med nästa punkt att titta på är den psykologiska nivån på $183, dess högsta någonsin. Detta mål innebär en uppsida på 18 % från nuvarande nivå. På lång sikt tar jag dock Crocs tillväxt med en nypa salt eftersom det finns tecken på att dess intäktstillväxt avtar.