Faraday Futures aktiekurs har imploderat: köpa dippen?

Aktiekursen på Faraday Future Intelligent Electric (NASDAQ: FFIE) har drabbats av en djup härdsmälta de senaste tre veckorna då den föll med över 86 % från sin högsta punkt i maj. Det har kraschat till $0,50, vilket bringar marknadsvärdet till cirka $233 miljoner, en minskning från förra månadens topp på $789 miljoner.

Stora utmaningar kvarstår

Faraday Future, tillverkaren av de superdyra elfordonen, är i djupa problem när dess förluster och kontantförbränning accelererar. Det kämpar också eftersom elfordonsindustrin blir mycket konkurrenskraftig, med hundratals företag som tävlar om marknadsandelar.

Denna uppfattning bekräftades av företagets senaste finansiella resultat. Dessa siffror avslöjade att företagets intäkter steg till 784 000 USD 2023. Nettoförlusten steg till över 431 miljoner USD 2023 och 83 miljoner USD under fjärde kvartalet.

Viktigast av allt var att företagets balansräkning var lite tunn eftersom det avslutade kvartalet med över 1,8 miljoner dollar i kontanter, en minskning från 16 miljoner dollar ett år tidigare. Dess lageruppbyggnad hoppade till över 31 miljoner dollar.

Dessa siffror innebär att företaget kommer att behöva skaffa ytterligare kontanter på kort sikt eftersom dess kassaförbränning fortsätter. Det har vi sett hos företag som börjat leverera sina elfordon.

Rivian, som började leverera sina populära lastbilar för några år sedan, förlorade över 5,4 miljarder dollar 2023 efter att ha förlorat över 6,7 miljarder dollar ett år ett år tidigare. På samma sätt uppgick Lucid Motors nettoförlust 2023 till över 2,8 miljarder dollar, en stor ökning från föregående års 1,3 miljarder dollar.

Därför är innebörden att Faraday Future kommer att behöva samla in ytterligare medel för att hålla sig flytande. För att göra det kommer företaget antingen behöva använda konvertibelt skuldebrev eller sälja fler aktier. 2023 samlade företaget in omkring 100 miljoner dollar i skulder.

Företaget står också inför ytterligare utmaningar. Som jag skrev nyligen är det oklart om det finns tillräckligt med efterfrågan på ett lyxbil för $300 000. Lucid, som fokuserar på lyxmarknaden, börjar sina varumärken på $69 900, med dess dyraste fordon som börjar på mindre än $100k.

Faraday Future aktiekursanalys

FFIE-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att FFIE-aktien har varit i en stark baisseartad trend de senaste dagarna. Den har sjunkit från förra månadens högsta på cirka $4 till mindre än $1 idag. Den har kraschat under 25-dagars och 15-dagars glidande medelvärden medan MACD-indikatorn har pekat nedåt.

Därför kommer paret sannolikt att fortsätta falla när säljarna riktar in nyckelstödet till $0,45. Att shorta Faraday är dock mycket riskabelt eftersom företaget är en bra kandidat för en kort squeeze som vi såg i maj.