Elliott tar en stor andel i Southwest Airlines: här är vad den vill ha

Southwest Airlines ( NYSE: LUV ) aktiekurs stiger i morse efter en rapport om att Elliott Investment Management har byggt en betydande andel i det underpresterande flygbolaget.

Elliott köpte 2,0 miljarder dollar av aktier i Southwest Airlines

Den aktivistiska investeraren äger nu aktier i Southwest Airlines till ett värde av nästan 2,0 miljarder dollar, enligt personer som pratade med Wall Street Journal idag på villkor av anonymitet.

Elliott Management kommer att driva på förändringar på $LUV som syftar till att vända den underprestation som har plågat den de senaste åren, tillade de.

Varken Southwest Airlines Co eller Elliott Investment Management har hittills kommenterat WSJ-rapporten på måndagen.

I april sa flygbolaget att Boeing Co inte kommer att kunna leverera mer än 20 flygplan till det i år. Följaktligen kommer högre kostnader att tynga intäktstillväxten 2024, varnade ledningen.

Southwest Airlines aktiekurs är för närvarande nere med cirka 15 % jämfört med sin högsta nivå i början av mars. LUV-aktier ger dock en direktavkastning på 2,59 %.

$LUV blev besviken under sitt första finanspolitiska kvartal

Elliott Investment Management är nu en av de största aktieägarna i Southwest Airlines Co. Andra anmärkningsvärda institutionella investerare med andelar i $LUV inkluderar Blackrock och Vanguard Group.

I april rapporterade flygbolaget med huvudkontor i Dallas sina finansiella resultat för det första kvartalet som missade Street uppskattningar.

Bob Jordan, verkställande direktör för Southwest Airlines, erkände underprestationen vid den tiden och tillkännagav korrigerande förändringar som inkluderade att verksamheten på fyra flygplatser skulle avslutas.

Detaljer om vad flygbolaget planerar att göra för att åtgärda sina pågående problem kommer att delas på investerardagen i september, tillade han.

Är Southwest Airlines aktie värd att äga i juni?

Ändå nedgraderade John Staszak - en Argus Research-analytiker Southwest Airlines aktie förra månaden för att "hålla". Han förväntar sig nu att $LUV kommer att tjäna $1,20 per aktie i år - en nedgång på alarmerande 50% jämfört med hans tidigare prognos. Under 2025 kommer det att kunna förbättra vinsten per aktie till endast 2,0 USD, tillade analytikern.

Staszak förväntar sig att färre leveranser från Boeing och högre personalkostnader kommer att stå i vägen för en snabb återhämtning av Southwest Airlines aktiekurs.

Wall Street i stort har också en konsensus "håll"-betyg på LUV-aktier.