Glencore akties utsikter som nickel, koppar priserna dyker

Glencores ( LON: GLEN ) aktiekurs har dragit tillbaka kraftigt den här månaden då handeln fokuserar på de fallande kopparpriserna. Aktien kraschade till en lägsta nivå på 465p på tisdagen, ned med mer än över 8% från sin högsta punkt i år.

Volatilitet på råvarumarknaden

Glencores aktiekurs har kraschat hårt när investerare fokuserar på vad som händer på råvarumarknaden. Koppar har fallit med över 12% från den högsta punkten i år även när investerare förutspår en stark efterfrågan i år. I ett meddelande denna vecka sa analytiker på Deutsche Bank att koppar kommer att hoppa till 9 000 dollar per ton på lång sikt.

Glencore gynnas när kopparpriserna stiger eftersom det är en av de största tillverkarna. Dess senaste produktionsrapport visade att den producerade 239 kt koppar från de 244,1 kt den producerade under samma period 2023. Den förväntar sig att producera mellan 950-1 010 kt koppar i år.

Andra Glencore-resurser har vacklat under de senaste veckorna. Nickel har sjunkit med över 17 % från sin högsta punkt i maj när det sköt i höjden mitt i de katalanska protesterna. Priserna på kobolt, zink och kol har varit lite volatila.

Glencores aktiekurs har också kraschat efter att BHP övergav sin plan att förvärva Anglo American, ett av de största företagen i gruvindustrin. Dess mål var att kombinera Anglos kopparverksamhet i ett försök att skapa det största koppargruvföretaget.

Vid något tillfälle fanns det förhoppningar om att Glencore skulle komma in och lägga ett bud på företaget i ett försök att ta marknadsandelar. Det är oklart om Glencore har de finansiella resurser som behövs för att konstruera en så komplex affär eftersom den har över 32 miljarder dollar i skuld.

Jag tror att Glencore är ett av de bästa gruvbolagen att investera i på grund av dess diversifiering. Den har en stor närvaro i nyckelråvaror som kol, koppar, zink och nickel. Det viktigaste är att företaget har en stor handelsverksamhet, där det konkurrerar med sådana som Vitol och Trafigura.

Just denna vecka sa Glencore att man skulle ersätta Trafigura som leverantör av råolja till Lindsey-raffinaderiet. Detta tillkännagivande kom en månad efter att Glencore och PT Chandra Asri Pacifics joint venture köpte ett oljeraffinaderi i Singapore.

Glencore aktiekurs prognos

GLEN-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att Glencores aktiekurs har varit i en stark baisseartad trend de senaste veckorna. Den har kraschat under den avgörande stödnivån på 473,35p, dess högsta punkt i december och september förra året.

Glencore har sjunkit under Woodies vridpunkt. Dessutom har de två linjerna i MACD och histogrammet flyttats under den neutrala nivån. Relative Strength Index (RSI) har kraschat under neutralpunkten vid 50.

Därför kommer aktien sannolikt att ligga kvar i detta intervall på kort sikt och sedan ske med en stark comeback. Jag misstänker att den kommer att återhämta sig och testa årets högsta på 506p när den publicerar sina resultat för första halvåret den 7 augusti.