Är utdelnings-ETF:er som JEPI, DVY, FALN och VYM värda det?

Utdelnings-ETF:er har blivit populära tillgångar bland inkomstfokuserade investerare på grund av den regelbundna inkomsten de ger. Många stora fonder som iShares Select Dividend ETF (DVY) och Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har attraherat över 17 miljarder USD och 54 miljarder USD i tillgångar.

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI), en nylanserad fond, har attraherat över 33 miljarder dollar i tillgångar. Dessutom har iShares Fallen Angels Bond ETF (FALN) vunnit över 1,6 miljarder dollar.

Efterfrågan på utdelningsfonder ökar

Andra tillgångar som har blivit mycket populära är Real Estate Investment Trusts (REITs), MLPs som Energy Transfer och Enterprise Product Partners (EPD). Yngre investerare har också flyttat till några mer riskfyllda kryptovalutor som Ethenas USDe stablecoin som ger över 34 %.

Dessa fonder och utdelningsaktier är älskade eftersom de betalar en vanlig utdelning antingen månadsvis eller varje kvartal.

Men en närmare titt visar att de flesta av dessa fonder inte är de bästa ställena att packa dina pengar. För det första ger statsobligationer nu en bättre avkastning än de flesta av dessa fonder.

Med avkastningskurvans inversion ger en 3-månaderssedel 5,3 % medan 10-åren har en avkastning på 4,4 %. Som sådan, om du investerar 100 000 USD under de 10 åren, kommer du att få cirka 4 400 USD årligen eller cirka 360 USD varje månad.

För att vara säker: det finns två huvudsakliga risker med att investera i statsobligationer. Fed kan bli duva, ett drag som kommer att sänka dess avkastning. Dessutom, till skillnad från utdelnings-ETF:er, saknar statsobligationer tillväxt.

JEPI ETF har en avkastning på cirka 7,9% i skrivande stund. Att investera 100 000 USD i det skulle ge en avkastning på cirka 7 900 USD per år. Men tidigare har fondens utbetalningar skiljt sig åt mycket medan totalavkastningen under de senaste 12 månaderna legat på cirka 11 %.

iShares Select Dividend ETF (DVY) ger 3,73 % medan VYM ger 2,88 %. Deras totalavkastning under de senaste 12 månaderna var 9,78 % respektive 15,47 %.

S&P 500- och Nasdaq 100-fonder är bättre alternativ

Även om dessa fonder har en starkare avkastning, är verkligheten att investeringar i generiska investeringar som S&P 500 och Nasdaq 100-indexen har varit en bättre investering. Under de senaste 12 månaderna har Vanguard S&P 500 ETF (VOO) och Invesco QQQ (QQQ)-fonden stigit med över 25 %.

Samma trend har skett under den längre tidsramen. Som framgår ovan har de två fonderna avkastat 33 % respektive 41 % de senaste tre åren. Alla de utdelningsfokuserade fonderna har avkastat en lägre siffra än så.

Denna prestation sker eftersom de flesta utdelningsfokuserade fonder allokerar sina medel till värdeföretag med långsam tillväxt. De saknar företag i framtidsinriktade företag inom branscher som artificiell intelligens som teknik.

Därför anser jag att investerare bör hålla sig borta från utdelningsfonder som JEPI, DVY, FALN och VYM och istället fokusera på fonder med ett starkare totalavkastningsmått.