Bristol-Myers Squibb aktiekursprognos: Är nedåtgående trend äntligen över?

Aktierna i Bristol-Myers Squibb Co (NYSE:BMY) har haft en tumultartad resa sedan de nådde sin rekordnivå över 80 USD i december 2022.

Aktien har rasat med över 50 % och handlas nu i låga 40-dollars, vilket återspeglar en period av betydande utmaningar och investerares skepsis.

Den senaste utvecklingen och FDA-godkännanden

Bristol-Myers har varit aktiv på innovationsfronten och säkrat ett accelererat FDA-godkännande för Augtyro (repotrectinib) för behandling av NTRK-positiva solida tumörer.

Denna nästa generations tyrosinkinashämmare (TKI) är inställd på att tjäna patienter som har uttömt andra behandlingsalternativ, inklusive de med ROS1-positiv icke-småcellig lungcancer.

I en annan betydande utveckling gick Bristol-Myers som segrare i en antitrustprocess angående generisk konkurrens för dess cancerläkemedel Revlimid och Thalomid. En federal domstol i New Jersey dömde till förmån för företaget och avvisade påståenden från försäkringsbolag om att Bristol-Myers hade ägnat sig åt konkurrensbegränsande metoder.

Strategiska partnerskap och kliniska prövningar

Bristol-Myers har också stärkt sina samarbetsinsatser genom ett kliniskt prövningsavtal med I-Mab för att studera de kombinerade effekterna av nivolumab (Opdivo) och givastomig vid behandling av mag- och matstrupscancer.

De första resultaten av försöket har varit lovande, vilket potentiellt öppnar nya vägar för företagets onkologipipeline.

Bristol-Myers förvärv av Mirati Therapeutics har dessutom tagit in Krazati (adagrasib), en KRASG12C-hämmare, i sin portfölj. Krazati visade nyligen betydande kliniska fördelar i ett sent skede av försök för lungcancer, vilket markerar ytterligare en milstolpe i företagets ansträngningar att främja precisionsmedicin och riktade terapier.

Grundläggande prestations- och kostnadsbesparingsåtgärder

Trots dessa positiva framsteg i läkemedelsutveckling och strategiska partnerskap har Bristol-Myers ställts inför betydande ekonomiska utmaningar. Företagets resultat för första kvartalet 2024 visade på en blandad prestation med intäkter på 11,8 miljarder USD, en ökning med 5 % jämfört med föregående år.

Företaget rapporterade dock en betydande förlust på 5,89 USD per aktie, främst på grund av engångsavgifter i samband med nyligen genomförda förvärv.

Som svar på dessa finansiella motvindar tillkännagav Bristol-Myers ett kostnadsbesparingsinitiativ på 1,5 miljarder dollar som syftar till att effektivisera verksamheten och återinvestera besparingar i möjligheter med hög avkastning.

Detta strategiska produktivitetsinitiativ innebär betydande nedskärningar av arbetstillfällen och operativ effektivitet utformade för att förbättra långsiktig lönsamhet och tillväxtpotential.

Analytikers synpunkter och värdering

Marknadens reaktion på Bristol-Myers finansiella resultat och strategiska drag har varit försiktig. Analytiker har justerat sina prismål och betyg, vilket återspeglar en blandad utsikt.

Till exempel har analytiker på BMO Capital Markets och Barclays sänkt sina mål till 48 $ respektive 43 $, och bibehållit en neutral hållning, medan analytiker på Wells Fargo har ökat något till 52 $ men är fortfarande försiktiga.

Detta försiktiga sentiment återspeglas i aktiens värderingsmått. Den kraftiga minskningen av EPS-estimat för 2024 har blåst upp företagets icke-GAAP forward P/E-tal till 72,34, vilket gör det till det högsta bland stora läkemedelsföretag.

Analytiker räknar dock med en betydande vinstuppgång till 2025, vilket drastiskt kan förbättra aktiens värderingsmått och marknadsuppfattning.

Bristol-Myers nuvarande värdering verkar oattraktiv på kort sikt, främst på grund av de finansiella engångseffekterna av de senaste förvärven. Trots detta positionerar företagets robusta pipeline, strategiska kostnadsbesparingsåtgärder och potential för vinståterhämtning det väl för långsiktig tillväxt.

Dessutom erbjuder bolagets attraktiva direktavkastning på nästan 6 % en övertygande inkomstmöjlighet för investerare som är villiga att klara av kortsiktig volatilitet.

Framåtblick: Vad säger diagrammen?

Bristol-Myers Squibbs strategiska initiativ och den senaste utvecklingen ger en blandad men ändå försiktigt optimistisk syn. Medan aktien har drabbats av en betydande nedgång, kan företagets ansträngningar att förnya och effektivisera verksamheten sätta scenen för en vändning.

När vi går framåt kommer en teknisk analys av aktiens kursbana att ge djupare insikter om huruvida den nuvarande nedåtgående trenden verkligen är över och om en potentiell återhämtning är i horisonten.

Korttidsstöd för $39,9

Bristol-Myers Squibbs dagliga diagram gör det uppenbart att aktien har varit i en ihållande nedåtgående trend sedan början av 2023. Trots mindre nedgångar däremellan har aktien fortsatt att göra lägre toppar och lägre dalar.

BMY-diagram av TradingView

I de kortsiktiga diagrammen kan man se att aktien har hittat visst stöd nära $39,90-nivån, men handlas just nu nära den. Detta representerar en inträdesmöjlighet med låg risk för investerare och handlare som är häftiga på aktien.

De kan köpa aktien nära $40,8 med en liten stop loss på $39,8. Om aktien inte faller under $39,9 och hausseartat momentum uppstår, kan det ta aktien nära $56, där man kan boka vinster.

Valutahandlare som fortsätter att vara baisse på aktien måste helst vänta tills den bryts under $39,90 innan de initierar en ny kort position. Om det gör det kan de korta aktien med en stop loss på $44,74.

Att bryta under $39,90 kan ta aktien till $33,8, vilket är där man kan boka vinster.