Här är anledningen till att SoundHound-aktien har sjunkit

Aktiekursen på SoundHound AI (NASDAQ: SOUN) har lämnats i dammet av Nvidia och den bredare marknaden under de senaste tre månaderna. Efter att ha nått en topp på över $10 har den kraschat med mer än 60% till nuvarande $4. Den har också sjunkit till sin lägsta nivå sedan den 25 april.

Lämnad bakom av Nvidia

SoundHound AI, ett företag som bildades 2005, kom i rampljuset tidigare i år efter att Nvidia investerat i företaget. Som ett resultat steg aktien till rekordhöga nivåer när hypen med artificiell intelligens fortsatte.

På senare tid har dock SoundHound AI-aktien avvikit från den bredare marknaden och Nvidia. Huvudindexen som S&P 500 och Nasdaq 100 har skjutit i höjden till rekordhöga nivåer medan Nvidia har blivit det största företaget i världen.

SoundHounds aktie har också kraschat även efter att bolaget rapporterat starka resultat och förbättrat sin balansräkning. Det betalade nyligen 100 miljoner dollar av sin skuld i sin helhet, ett drag som kommer att spara 55 miljoner dollar i räntor och avgifter. Det frigjorde också cirka 14 miljoner dollar i begränsade kontanter och behöll 180 miljoner dollar i kontanter utan skuld.

De senaste finansiella resultaten visade att SoundHounds intäkter ökade med 73 % till 11,6 miljoner USD, hjälpt av den starka efterfrågan inom branscher som fordon och restaurang. Dess bilverksamhet omfattar företag som Kia, Hyundai och Honda.

SoundHound används också av företag som Casey’s, Oracle, Square och Toast. Ledningen hoppas att denna bana kommer att fortsätta.

Den viktigaste utmaningen för SoundHound är att aktien är mycket övervärderad med tanke på att dess årliga omsättning 2023 uppgick till 45 miljoner dollar. Analytiker förväntar sig att intäkterna kommer att vara 70,6 miljoner dollar i år och 103 miljoner dollar 2025 när efterfrågan på generativ AI ökar.

Ändå är dessa siffror betydligt små med tanke på att företaget har ett börsvärde på över 1,3 miljarder dollar och förväntas inte gå med vinst inom kort. Ändå, som vi har sett med Nvidia, kan företaget motivera sin värdering om det fortsätter att växa.

Analytiker har blandade känslor om SoundHound. Cantor Fitzgeralds analytiker sänkte sitt betyg i mars och höjde sedan uppskattningen i april. Wedbush och HC Wainwright har uppgraderat den till ett köp. Den genomsnittliga uppskattningen för aktien är $9,50, högre än nuvarande $4. Det betyder att analytiker förväntar sig att den kan skjuta i höjden med 131%.

SoundHound aktiekursanalys

SOUN-diagram av TradingView

Min senaste SoundHound aktieprognos fungerade inte bra. Vid den tiden förutspådde jag att aktien skulle återhämta sig till $1, och har nu kraschat till $4,5. Aktien har kraschat under 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

Det har också sjunkit under den avgörande stödnivån på $5,09, dess högsta svängning den 9 juli förra året. Relative Strength Index (RSI) har rört sig under neutralpunkten. Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla när säljarna riktar in nyckelstödet till $3,52, dess lägsta svängning i april. På längre sikt kommer aktien sannolikt att återhämta sig när AI-hypen fortsätter.