AbbVie aktiekursprognos: $200 på korten?

Den 20 juni 2024 meddelade AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) att man har fått FDA-godkännande för att utöka användningen av sin interleukin-23 (IL-23)-hämmare, Skyrizi, för att behandla vuxna med måttlig till svår ulcerös kolit.

Detta godkännande är en viktig milstolpe, vilket gör Skyrizi nu tillgänglig för fyra olika tillstånd i USA, inklusive psoriasisartrit, plackpsoriasis och Crohns sjukdom.

Med stöd av robusta data från två kliniska fas 3-prövningar, INSPIRE och COMMAND, belyser godkännandet Skyrizis potential att bli en hörnstensterapi i AbbVies portfölj, särskilt som en efterföljare till dess storsäljande läkemedel Humira.

Strategiska partnerskap och förvärv

Utöver Skyrizi-nyheterna har AbbVie aktivt strävat efter strategiska partnerskap och förvärv för att stärka sin pipeline och diversifiera sina intäktsströmmar.

Ett anmärkningsvärt exempel är det senaste licensavtalet med det kinesiska biofarmakaföretaget FutureGen för utvecklingen av FG-M701, en lovande behandling för inflammatorisk tarmsjukdom.

Denna affär, värd upp till 1,71 miljarder dollar, understryker AbbVies engagemang för att utöka sin närvaro inom det terapeutiska området för mag-tarmkanalen.

Dessutom gör AbbVie framsteg med Federal Trade Commission (FTC) i sitt förvärv av Cerevel Therapeutics för 8,7 miljarder dollar, vilket kommer att förbättra dess portfölj inom neurovetenskap.

Finansiella resultat

I grund och botten presterar AbbVie bra och visar motståndskraft trots de utmaningar som förlusten av exklusivitet för Humira innebär. Under det första kvartalet 2024 rapporterade AbbVie en blygsam omsättningstillväxt på 0,7 % jämfört med föregående år, ett tecken på återhämtning efter ett svårt 2023.

Bolagets tillväxt före Humira har varit robust, med en anmärkningsvärd ökning på 15,6 %, driven av starka prestationer inom neurovetenskap, immunologi och onkologi.

Vinst per aktie (EPS) visade också en betydande förbättring, med GAAP EPS ökade med svindlande 492,3%, även om detta delvis berodde på gynnsamma jämförelser med föregående år.

Analytikers synpunkter och värdering

Analytiker har generellt sett en positiv syn på AbbVies framtida resultat. Piper Sandler upprepade nyligen betyget "Övervikt" på AbbVie, samtidigt som kursmålet på aktien höjdes till 190 USD från 185 USD, med hänvisning till företagets solida pipeline och starka tillväxtutsikter inom immunologi och onkologi.

HSBC uppgraderade också aktien till ett 'Köp' från 'Hold', samtidigt som det höll sitt kursmål oförändrat på $185.

Analytiker på Cantor Fitzgerald som nyligen initierade täckning av aktien verkar vara mest hausse med en "Övervikt"-betyg och ett prismål på 200 $ som lyfter fram AbbVies strategiska förvärv och dess diversifierade portfölj som viktiga tillväxtfaktorer.

När det kommer till värdering framstår AbbVie som attraktivt prissatt jämfört med sina kollegor. Bolagets efterföljande 12 månaders (TTM) pris-till-rörelseintäkter (P/OI)-förhållande ligger på 17,32x, vilket är lägre än för stora konkurrenter som Eli Lilly och Novo Nordisk.

Detta tyder på att det finns en potentiell uppsida för AbbVies aktie.

Dessutom är det framåtriktade icke-GAAP P/E-talet på 15,24x gynnsamt, särskilt jämfört med sjukvårdssektorns median på 19,3x, vilket indikerar att AbbVie är undervärderat i förhållande till sin sektor.

AbbVie erbjuder också en tilltalande framåtriktad direktavkastning på 3,65 %, betydligt högre än vårdsektorns genomsnitt på 1,44 %. Denna konsekventa utdelningstillväxt under det senaste decenniet ger en pålitlig inkomstström för investerare, vilket ökar aktiens attraktivitet.

Potentiella risker

Trots de positiva utsikterna bör investerare vara uppmärksamma på potentiella risker. AbbVies aggressiva förvärvsstrategi, även om den är gynnsam för tillväxten, kan också innebära risker för resultatet om nya förvärv inte fungerar som förväntat eller leder till integrationsutmaningar.

Företagets starka meritlista i att genomföra och integrera förvärv ger dock en viss trygghet.

Låt oss nu se vad diagrammen har att säga om AbbVies aktiekursbana. Med grunderna i åtanke kan vi vända oss till den tekniska analysen för att förutsäga om AbbVie-aktien verkligen kan nå $200-märket snart.

AbbVies aktie upplevde ett starkt rally, nästan tredubblades i värde mellan mars 2020 och april 2022. Efter denna betydande uppgång gick aktien in i en konsolideringsfas och handlas inom ett intervall av $130 till $170 i nästan två år.

Möter motstånd över $180

Tidigare i år bröt AbbVies aktie ur detta intervall och nådde en ny all-time high på $182,89. Den kunde dock inte behålla det hausseartade momentumet över $180 och sjönk snart till runt $155, vilket tyder på en kortsiktig svaghet.

Trots en snabb återhämtning från denna senaste låga, ligger det 50-dagars glidande medelvärdet fortfarande under det 100-dagars glidande medelvärdet.

ABBV-diagram av TradingView

För närvarande är beståndet inte fast i kontroll av varken tjurar eller björnar, vilket tyder på att det kan förbli hackigt på medellång sikt. Investerare bör vänta tills aktien bryter över $180 och uppnå en veckostängning över denna nivå innan de överväger nya långa positioner.

För baisseartade handlare kan det vara en strategi att shorta aktien över $175 med en stop loss på $183,60. Om det baisseartade momentumet byggs upp och aktien faller under det tidigare låga svingen på $153,58, kan den falla till nästa stödnivå på $138, där vinster kan bokas.