DAX stiger efter förra veckan, när Tyskland ser siffrorna för Business Climate Index

DAX har börjat ta fart igen på måndagsmorgonen, efter att en blandad prestation i slutet av förra veckan resulterade i att indexet ökade med 1 % och sedan tappade hälften av det inom loppet av 24 timmar.

På morgonen den 24 juni, inom de första timmarna efter att de tyska marknaderna öppnade, hade indexet ökat med 0,53 % för att handlas till cirka 18295,61 USD.

DAX låg på ungefär $18271,61 när denna artikel gick i tryck.

Detta vände förlusterna när DAX föll med 0,50 % till 18 164 punkter fredagen den 21 juni, efter att ha stigit 1,03 % till 18 254,18 punkter den 20 juni.

IFO Business Climate Index

Avgörande för DAX-prestanda denna vecka kommer att vara goda nyheter den 26 juni, då IFO Institut släpper sina senaste månadssiffror för Tysklands affärsklimatförväntningar.

Förväntningarna på junis företagsförtroende är dämpade, med analytiker som i stort sett förväntar sig en 89,7 läsning för månaden, endast marginellt upp från 89,3 i maj.

Efter en positiv april 2024, där förväntningsindexet nådde 89,9 – den högsta läsningen på ett år och betydligt över förväntningarna på runt 88,9 – stannade det tyska företagsförtroendet något.

Maj 2024s siffror visade liten eller ingen förändring, med IFO Business Climate Index förblev oförändrad på 89,3 punkter den 27 maj, dess sista läsning före idag.

Enligt Institutionen i maj:

En besviken sommar framför oss

Nyligen släpptes också den tyska sommarprognosen av IFO Institut, den 20 juni.

Dess prognos var dyster på kort sikt och sa att:

Prognosen tillade att "Fotbolls-EM som hålls i Tyskland kommer inte att förändra det heller och kommer inte att skapa en sommarsaga för den tyska ekonomin. Även om försäljningen inom hotell- och livsmedelssektorn kommer att ta fart under mästerskapet, kommer inhemska konsumenter troligen att minska sina utgifter någon annanstans, så att den privata konsumtionen som helhet sannolikt kommer att förbli opåverkad.”

Europas största ekonomi för att äntligen slå inflationen?

IFO:s sommarprognos gav dock uppmuntrande nyheter. Både vad gäller inflation och räntor.

Under resten av året, efter sommaren, kommer det sannolikt att bli bättre, enligt institutet.

Ett väsentligt sätt är att Europas största ekonomi sannolikt kommer att få ner sin inflation till EU:s målnivå för första gången på flera år:

IFO Institut förutspår också att man förväntar sig ytterligare två räntesänkningar från Europeiska centralbanken i år, efter sin första sänkning i juni.

De lägre räntorna senare 2024, förutser den, kommer att bidra till att uppmuntra utgifter och stabilisera arbetsmarknaden i Tyskland, samtidigt som de hjälper till att få "bygget på fötter igen".

Efter allt detta antas det att konsumenternas förtroende kommer att stiga igen i Europas största finansnation – men tills dess kan tyskarna behöva krypa ner och stå ut.