Canoo (GOEV) aktien sjönk under första halvlek: kommer tidvattnet att vända?

Canoo (NASDAQ: GOEV) aktiekurs har stabiliserats under de senaste veckorna då investerare fokuserat på viktiga utvecklingar av företaget. Den har stigit med nästan 5 % under de senaste 30 dagarna, vilket ger den en marknadsvärdering på över 143 miljoner dollar. Ändå har den kraschat med nästan 82 % under de senaste 12 månaderna och med nästan 100 % under de senaste fem åren.

Vissa framsteg men risker kvarstår

Canoo, liksom andra elbilsföretag, har stabiliserats nyligen. Tesla-aktien har stigit med över 60% från den lägsta punkten i år. Andra elbilsföretag som Rivian, Lucid och Nio har slutat falla.

Canoos aktie steg efter att företaget lades till i Russell 3000-, Russell 2000- och Russell Microcap-indexen. Denna inkludering är en positiv sak eftersom den kommer att förvärvas av ETF:er som spårar dessa fonder. Russell-index har över 10 biljoner dollar i tillgångar.

Canoos verksamhet har gått bra de senaste månaderna. Det har fått en FTZ-certifiering i Oklahoma, ett drag som kommer att ge det betydande besparingar. I juni fick företaget de två första delarna av tillverkningstillgångar från Arrival, ett brittiskt företag som gick i konkurs.

Canoo har också fått betydande beställningar från kommersiella flottor, myndigheter och militären. Några av företagen som har lagt beställningar i Canoo är Walmart, USPS och NASA. Totalt har det bekräftat order värda över 700 miljoner dollar och en total orderstock på över 3 miljarder dollar.

Canoo är ett annat företag från andra EV-namn som Tesla och Lucid genom att det fokuserar på nyttofordon som är idealiska för företag och andra organisationer. Dess närmaste konkurrenter är företag som Workhorse Group och Rivian, som tillverkar fordon för flottor.

Canoo har också minskat sina kostnader och förluster. I sina senaste finansiella resultat förbättrades dess förlust från verksamheten till 62,6 miljoner USD från 81,52 miljoner USD under samma period 2023. Nettoförlusten hoppade dock till över 110 miljoner USD, mestadels på grund av en förlust på verkligt värde på dess konvertibla skuld.

Canoo har också försökt expandera sin verksamhet geografiskt. Den gick nyligen in på den saudiarabiska marknaden för 30 miljarder dollar, där den hoppas bli en ledande leverantör av nyttofordon. Man har också försökt komma in på den brittiska marknaden.

Viktiga utmaningar kvarstår

Canoos största utmaning är att dess balansräkning kanske inte stödjer dess tillväxttrend. Det slutade det senaste kvartalet med bara 3,6 miljoner dollar i kontanter och motsvarande. Det har också över 3,9 miljoner dollar i begränsade kontanter, vilket är mycket otillräckligt för ett företag som hade en nettoförlust på över 110 miljoner dollar under det senaste kvartalet.

Allt detta betyder att Canoo sannolikt kommer att vara mycket utspädande i framtiden. I juni ansökte företaget om att sälja nästan 20 miljoner aktier i ett försök att öka sin balansräkning. Enligt min uppskattning behöver företaget hundratals miljoner dollar för att genomföra sin strategi väl. Det är oklart var dessa medel kommer ifrån.

Canoo aktiekursanalys

GOEV-diagram av TradingView

På det dagliga diagrammet ser vi att GOEV-aktien hade en tuff utveckling under det första halvåret. Det sjönk med över 60 %, vilket gör det till ett av de sämst presterande företagen i branschen. Det presterade också sämre än nyckelindex som S&P 500 och Nasdaq 100.

Canoo-aktiens pris har hållit sig under det 50-dagars glidande medelvärdet och hittat ett starkt stöd på cirka 1,23 dollar. Det har också bildat ett fallande kildiagram, som har flyttat till sammanflödeszonen.

I de flesta fall är kilmönstret ett populärt haussetecken på marknaden. Därför, även om företaget står inför vissa konkursrisker, finns det en sannolikhet att det kommer att få en kort press under andra halvåret. Om detta händer kan det stiga till över $4. Å andra sidan finns det också en risk att den kan sjunka och testa den lägsta hittills i år på $1,25 igen.