Starbucks aktiekurs bildar ett dödskors: 30 juli kommer att vara nyckeln

Starbucks (NASDAQ: SBUX) aktiekurs har blivit oälskad och oönskad eftersom företaget fortsatte att möta höga utmaningar på sina nyckelmarknader. Efter att ha nått en topp på $112,25 i maj 2023 har aktien fallit med över 33% till nuvarande $74,57. Däremot har S&P 500-, Dow Jones- och Nasdaq 100-indexen skjutit i höjden till sina rekordnivåer.

Starbucks står inför stora motvindar

Starbucks, det största kaffekedjeföretaget i världen, har varit i en kris de senaste åren. Till exempel återvände Howard Schulz till företaget som tillförordnad VD eftersom verksamheten stod inför betydande risker. Det var tredje gången han återvände som VD.

Han lämnade sedan företaget och lämnade Laxman Narasimhan som verkställande direktör. Förhoppningen var att den nya chefen skulle påskynda företagets vändning.

Det finns dock tecken på att verksamheten inte vänder så snabbt som analytikerna förväntade sig. De senaste resultaten visade att dess verksamhet stod inför betydande motvind på sina nyckelmarknader.

Dess noggrant bevakade försäljning i samma butik sjönk med 4 % under första kvartalet. Dess nordamerikanska siffra sjönk med 3% medan den internationella divisionen sjönk med 6%.

Företagets nordamerikanska intäkter förblev stabila på 6,38 miljarder dollar medan dess rörelsevinst sjönk med 6% till 1,14 miljarder dollar. Dess rörelsemarginal sjönk från 19,1 % till 18 %, vilket visar hur dåligt verksamheten går.

Den internationella divisionen går inte heller bra då intäkterna sjönk till 1,75 miljarder dollar och dess rörelsemarginal sjönk från 17% till 13,3%.

Luckin Coffee-tävling

En viktig utmaning som Starbucks står inför är att den kinesiska marknaden har blivit mycket konkurrenskraftig. Till exempel har Luckin Coffee ökat sitt antal butiker i Kina till över 18 500, nästan fördubblat antalet butiker för 2022. Många människor i Kina har fortsatt att välja Luckin, vilket framgår av dess omsättningsökning på 41 % under det senaste kvartalet.

Starbucks står inför ytterligare utmaningar, särskilt i USA där lönerna växer. Nyligen började Kalifornien implementera AB 1228-lagarna som tvingade restaurangkedjor att höja minimilönen till 20 USD i timmen.

Företag som Starbucks har ofta reagerat på dessa lagar genom att höja priserna. Nu, när konjunkturen saktar ner, finns det en fråga om hur höga priserna kan stiga.

Analytiker förväntar sig att Starbucks intäkter steg till 9,26 miljarder dollar under andra kvartalet. För året är den genomsnittliga uppskattningen att intäkterna kommer att öka med bara 2,2 % till 36,77 miljarder USD följt av 39,65 miljarder USD 2025.

Starbucks är fortfarande ganska värderat trots den senaste kraschen. Det handlas till ett termins-PE-tal på 21, i linje med S&P 500-indexet, vars resultat växte med 5,4 % under första kvartalet.

Därför finns det en sannolikhet att Starbucks aktiekurs kommer att dra sig tillbaka när handlare fokuserar på sina kommande vinster den 30 juli. Aktien kommer sedan att återhämta sig om dessa siffror visar att företaget återhämtar sig.

Starbucks aktiekursanalys

SBUX-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att SBUX-aktiens kurs har sjunkit tre veckor i rad när oron för dess tillväxt fortsatte. Viktigast av allt, det har nu bildat ett dödskorsmönster eftersom 50-veckors och 200-veckors glidande medelvärden har korsat varandra. I de flesta fall är detta ett av de mest baisseartade tecknen på marknaden.

Aktien bildade också ett dubbeltoppmönster runt $112,25-nivån och dess hals har flyttats till $65,31. Därför är det mest sannolika scenariot där aktien fortsätter att falla när säljarna riktar in nyckelstödet till $71,45, dess lägsta punkt den 13 maj. En paus under den nivån kommer att se den sjunka till $65,30.