Vodafones aktiekurs kan explodera högre: 25 juli kommer att vara nyckeln

Aktiekursen på Vodafone (LON: VOD) har rört sig i sidled under de senaste dagarna när investerare väntar på företagets handelsuppdatering planerad till den 25 juli. Det handlades till 71p på tisdagen, där det har legat de senaste dagarna. Detta pris ligger cirka 18 % över den lägsta punkten i år.

Det återstår stora utmaningar

Vodafone, ett ledande telekomföretag, går igenom en vändning när ledningen försöker starta om sin prestanda.

Denna vändning kommer vid en tidpunkt då aktien har hamnat under intensiv press de senaste åren då branschens avmattning fortsatte.

Tidigare i år sjönk aktien till en lägsta nivå på 59,75p, den lägsta nivån sedan november 2010. Vid den tidpunkten var den ned med mer än 60% från sin rekordnivå på 149,8p.

Vodafones prestanda är inte unik eftersom de flesta telekomföretag har kommit under press de senaste åren. I Storbritannien har BT Groups aktie rasat med 60 % från den högsta nivån 2016 och 75 % från den högsta nivån någonsin.

På liknande sätt, i USA, är AT&T-aktien ner med 20 % från sin rekordhögsta nivå, medan Altice har sjunkit från rekordhöga $38 till mindre än $2.

Denna prestation inträffade när dessa telekomföretag nådde ett mognadsskede, vilket ledde till långsam tillväxt. Investerare flyttade sedan till andra snabbväxande tillgångar som teknikföretag som Microsoft och Alphabet.

Samtidigt har de tvingats satsa stort på att uppgradera sitt nät. Vodafone har spenderat miljarder dollar på att uppgradera sitt 5G-nätverk på sina nyckelmarknader som Tyskland och Storbritannien.

Man har också lagt ner rejält på att bygga ut sitt fibernät. Samtidigt brottas det med ökad konkurrens, med sådana som SpaceX som försöker ta marknadsandelar i branschen.

Alla dessa faktorer har lett till att företaget ackumulerat över 50 miljarder dollar i skulder, vilket gör det till ett av de mest hävstångsrika företagen i FTSE 100-branschen.

En vändning på Vodafone är på gång

Mitt i alla dessa utmaningar har ledningen inlett en ambitiös plan för att vända företaget.

Det har lämnat några nyckelmarknader. Tidigare i år sålde företaget sin spanska verksamhet till Zegona Communication för över 4,1 miljarder euro i kontanter och aktier. Man sålde också sin italienska verksamhet till Swisscom i en affär på 8 miljarder euro. Jag tror att Vodafone har mer utrymme att minska sitt globala fotavtryck, ett steg som kommer att leda till en smalare organisation.

Dessa försäljningar har hjälpt företaget att minska sin skuld och belöna sina aktieägare. Det har den gjort genom att öka sin utdelning till 4,5c per aktie från 2025 och 4 miljarder euros kapitalavkastning. Kom ihåg att Vodafone är en av de bästa utdelningsbetalarna, tack vare sin direktavkastning på 10,7 %.

Samtidigt siktar Vodafone på att öka sin marknadsandel i Storbritannien, där man arbetar med att slutföra sitt förvärv av Three.

Förutom sin höga avkastning är bolaget också relativt undervärderat, tack vare sitt 18 PE-tal. Detta gör det till en potentiellt billig aktie att köpa.

Vodafone aktiekursanalys

VOD-diagram av TradingView

Om vi vänder oss till det dagliga diagrammet ser vi att Vodafone-aktiens botten på 59,75p tidigare i år och har återhämtat sig med nästan 20% till nuvarande 71p. Aktien svävar nu på 23,6 % Fibonacci Retracement-punkt.

Det har också bildat ett gyllene korsmönster eftersom 200-dagars och 50-dagars glidande medelvärden har gjort en hausseartad crossover. Det har också bildat ett fallande kilmönster, vilket är ett populärt haussemönster.

Därför kommer aktien sannolikt att få ett hausseartat utbrott då köpare siktar på 50% retracement-punkten på 86p, vilket är 21% över den nuvarande nivån.