SMCI aktiekursanalys när fokus skiftar till Supermicro-vinster

Aktiekursen Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) har vacklat nyligen när investerare bedömer dess resultat och väntar på nästa finansiella resultat. Det handlades till $900 på onsdagen, 35% över sin lägsta punkt i maj och 26% under den högsta punkten i år.

Dra nytta av AI-våg

Super Micro Computer, även känd som Supermicro, har blivit en av de största förmånstagarna av den pågående artificiella intelligensvågen.

Denna trend syns bäst i företagets finansiella resultat. Det hade över 3,5 miljarder dollar i årliga intäkter 2019 och över 5,19 miljarder dollar under det senaste räkenskapsåret. Dess nettovinst under de två perioderna var $71 miljoner och $285 miljoner.

De senaste kvartalsresultaten visade att dess intäkter uppgick till 3,85 miljarder dollar medan nettovinsten steg till 450 dollar miljon. Med andra ord tjänade företaget mer pengar på ett kvartal än det gjorde under de fyra kvartalen 2019.

Super Micro Computer har gynnats när efterfrågan på sina högteknologiska lösningar har ökat. Dess servrar och lagringslösningar har blivit en viktig del av teknikindustrin. I synnerhet har dess Nvidia-lösningar som GPU-servrar och rackmonterade servrar blivit en viktig del av teknikindustrin.

Supermicro förväntar sig att verksamheten kommer att fortsätta att gå bra i år. I den senaste kvartalsreleasen sa företaget att dess intäkter för Q4'24 kommer att vara mellan 5,1 miljarder och 5,5 miljarder dollar. För året räknar man med att resultatet kommer att ligga på mellan 14,7 miljarder och 15,1 miljarder dollar.

Analytiker tror att Super Micros guidning var relativt låg. Den genomsnittliga uppskattningen är att dess intäkter kommer att vara 5,2 miljarder dollar, hjälpt av den starka efterfrågan. Historiskt har SMCI varit känt för att vara lite konservativ i sina resultat.

SMCI resultat framåt

De närmaste veckorna kommer att vara viktiga för Super Micro Computers aktiekurs då den förväntas publicera sina resultat. Resultatkalendern beräknar att den kommer att leverera sina resultat den 8 augusti.

Analytiker förväntar sig dock att de kommer att förkunna dessa resultat som det har gjort tidigare. I en anteckning noterade en Wells Fargo-analytiker att företaget skulle kunna publicera sina resultat så snart som nästa vecka. Han sa:

"Super Micro har antingen föranmält eller publicerat sin resultatrelease i genomsnitt dag 19 efter kvartalets stängning - dvs lämnar oss fokuserade på en möjlig uppdatering i slutet av nästa vecka"

Dessa resultat kommer att vara viktiga eftersom de kommer att ge mer information om dess prestanda. Dessutom sägs företaget arbeta med klusterinstallationer för företag som xAI, Meta Platforms och Tesla.

De kommer också att ge investerare en chans att bedöma om företaget är övervärderat eller inte. Företaget har en forward PE-multipel på 40, högre än sektormedianen på 29. Dess forward EV till EBYDA-multipel står på 3,50, högre än branschens median på 14.

Ett starkt kvartalsresultat och framåtriktad vägledning kommer att bidra till att motivera bolagets värdering på kort sikt. Aktien kommer sannolikt att falla om den registrerar långsam tillväxt och prognos.

Super Micro Computer aktiekursanalys

SMCI-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att SMCI-aktiens pris toppade på 1 228 $ tidigare i år då dess hausseartade momentum accelererade. Det har nu tappat fart och handlades för $900, där det har legat fast under de senaste veckorna.

Aktien har bildat ett stigande kanalmönster och den ligger fortfarande något över 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Den har också flyttat sig något ovanför den nedre sidan av höggaffelverktyget.

Därför är aktiens utsikter neutrala med en hausseartad bias före vinsten. Om detta händer kommer nästa punkt att titta på vara $1 000. Alternativscenariot är där aktien sjunker till stödet vid $800.