Siemens Energy-aktien går från sämst till bäst i Tyskland

Vilken skillnad kan några månader göra. Siemens Energy (ENR)-aktiekursen har gått från att vara den sämst presterande i DAX-index 2023 till den bäst presterande i år. Den har ökat med nästan 150 % i år och med 330 % från sin lägsta punkt 2023.

Siemens Energy har också slagit andra vindenergibolag som Orsted och Vestas Wind Systems, som har underpresterat marknaden i år.

Siemens Energy vs Orsted vs Vestas Wind Systems

Siemens Energy kollapsade nästan 2023

Siemens Energy är ett av de största energibolagen i Tyskland. Det är ett stort företag som tillverkar saker som kompressorer, gasturbiner, generatorer och värmepumpar.

Man är också en stor aktör inom industrin för förnybar energi, där man tillverkar vindkraftverk genom sin Siemens Gamesa-verksamhet. Den driver sina tjänster genom flera segment som Gas, Grid, Transformation of Industry och Gamesa.

Siemens Energy delades ut ur Siemens Group 2020 och verksamheten har inte gått bra sedan dess. För det första har Siemens Gamesa lidit när vindindustrin har avtagit under de senaste åren på grund av höga räntor och låg efterfrågan inom alla dess segment.

Situationen accelererade förra året då problem i dess Gamesa 4.X-turbiner ledde till stora utmaningar. Som ett resultat av detta inledde företaget ett kostsamt reparationsproblem som beräknas kosta över 4,5 miljarder dollar på lång sikt.

Som ett resultat kollapsade Siemens Energy nästan förra året men räddades av Siemens Group och den tyska regeringen, som ser den som en nationell mästare.

Regeringen försåg sin Gamesa-enhet med lånegarantier värda över 7,5 miljarder euro eller 8,1 miljarder dollar. Siemens Group och andra intressenter gav också återstoden av räddningsaktionen på 15 miljarder euro, en betydande siffra för ett företag som då värderades till mindre än 10 miljarder euro.

Siemens Energy turnaround fortsätter

Siemens Energys ledning har inlett en omfattande vändningsstrategi i syfte att bli ett lönsamt företag. Till exempel tillkännagav man nyligen en plan för att säga upp 4 100 anställda från Gamesa-enheten, en åtgärd som är avsedd att spara miljontals euro varje år.

Det finns tecken på att dessa vändningsinsatser börjar ge frukt. I maj sa företaget att dess vinst före särskilda poster steg till 170 miljoner euro under andra kvartalet. Denna vinst berodde främst på valutarörelser och försäljning av företag.

Den höjde också sin framtidsguidning för året med en intäktstillväxt som förväntas vara mellan 10 % och 12 %. Dessförinnan var vägledningen en intäktsökning på 3–7 %. Vinstmarginalen förväntas hamna på mellan -1% och 1%. Dessutom kommer dess fria kassaflöde att vara cirka 1 miljard euro.

Ändå finns det risker för dess verksamhet. Till exempel, medan Siemens Gamesas vindkraftverk är populära är det oklart om branschen kommer att återhämta sig i år. Dessutom möter företaget stor konkurrens från Vestas Wind Systems och andra kinesiska företag.

Siemens Energy aktiekursanalys

ENR-diagram av TradingView

Om vi vänder oss till veckodiagrammet ser vi att Siemens Energys aktiekurs har studsat tillbaka under de senaste månaderna. Denna återhämtning är i linje med vad Nicholas Green från Bernstein förutspådde förra året.

Senast har aktien stigit i fem raka veckor och har passerat den viktiga motståndspunkten på €27, dess högsta punkt den 27 maj. Att flytta över den nivån är avgörande eftersom det har ogiltigförklarat det dubbeltoppsmönster som har bildats.

Siemens Energys aktiekurs har också hoppat över 61,8% retracement-punkten och det 50-veckors glidande medelvärdet. Därför finns det en möjlighet att aktien kommer att fortsätta att stiga när köpare riktar nyckelmotståndet till €30.