Upstart aktiekurs visar tecken på botten

Upstart-aktien (UPST) har fortsatt att kämpa i år, vilket gynnar investerare som har kortat bolaget. Den har sjunkit med mer än 34% i år medan Nasdaq 100 och S&P 500-indexen har stigit till rekordhöga nivåer.

Upstart är ett av de mest shortade företagen på Wall Street med en kortränta på nästan 33%. Dessa kortsäljare har också gynnats eftersom aktien har fallit med mer än 63 % från sin högsta punkt i augusti 2023.

Vändningen fortsätter

Upstart är ett av de främsta fintechföretagen i USA. Det ger en plattform där användare kan ta lån online på ett relativt enkelt sätt.

Upstart tillhandahåller inte dessa lån själv. Istället använder den avancerad artificiell intelligens-teknik för att hjälpa banker och kreditföreningar att erbjuda lån till kunder. Dessa kunder gynnas av att få lån med lägre ränta.

Upstarts verksamhet har gått relativt bra de senaste åren då antalet kunder har ökat till över 3 miljoner. Det har partnerskap med över 100 banker och har hanterat över 38 miljarder dollar i originering.

Aktien har dock fallit kraftigt på grund av den pågående högräntemiljön. Priserna har skjutit i höjden från runt noll under Covid-19-pandemin till en topp på flera decennier på 5,50 %.

De senaste finansiella resultaten visade att bolagets verksamhet går bra. Dess intäkter ökade med 24% till 127,8 miljoner dollar. Det minskade också sin nettoförlust från över 129 miljoner dollar till 64 miljoner dollar.

Denna prestation inträffade när antalet lån som erbjuds i dess plattform ökade från 84 000 under Q1'23 till 119 000. Dessa lån sjönk från 129k under fjärde kvartalet.

Företaget har implementerat en vändningsstrategi i ett försök att uppnå lönsam tillväxt. Liksom andra företag har det sagt upp hundratals personer under de senaste månaderna. Den sade upp 365 arbetare och har cirka 1 300 arbetare idag.

Senast beslutade Upstart att sälja konsumentlån värda 1,2 miljarder dollar till Castlelake, ett företag som fokuserar på privat kredit.

Uppkomlingaktien kan studsa tillbaka

Analytiker tror att Upstarts verksamhet kommer att förbli under press men att fortsätta återhämta sig senare i år. Uppskattningen är att dess intäkter sjönk med 8,3% under andra kvartalet till 124,54 miljoner dollar.

De förväntar sig också att dess intäkter kommer att öka något under tredje kvartalet till 135 miljoner dollar och att dess årliga siffra kommer att vara 537 miljoner dollar följt av 700 miljoner dollar 2025. Upstart förväntas också generera en vinst på 11 cent per aktie 2025.

Företaget skulle kunna gynnas om Federal Reserve börjar sänka räntorna senare i år eftersom den amerikanska inflationen fortfarande dämpas. Lägre räntor kan leda till mer efterfrågan på konsumentlån.

Enligt Yahoo Finance är det genomsnittliga analytikermålet för Upstart-aktien $26,92, högre än nuvarande $18,90. I en ny kommentar sa en analytiker på Redburn Atlantic:

Å andra sidanvarnade analytiker på BTIG för att Upstarts aktiekurs kan krascha till $14 på grund av stark konkurrens och brist på skala.

Uppkomling aktiekursanalys

UPST-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att UPST-aktiens botten på 21,28 dollar, där den inte har lyckats röra sig under sedan november 2023. Det är ett tecken på att säljare är rädda för att placera en kort handel under den nivån.

Den har format ett dubbelbottnat mönster vars halsringning är på $26,6. I de flesta fall är detta mönster ett av de mest hausseartade tecknen på marknaden. Det har rört sig över 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

Ackumulerings- och distributionsindikatorn har också pekat uppåt. Därför kan aktien få ett hausseartat utbrott före vinsten den 6 augusti.