Är Alphabets bud på 23 miljarder dollar på Wiz en köpsignal?

Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) är enligt uppgift att närma sig sitt största förvärv någonsin i ett drag som signalerar sitt engagemang för att förbättra sitt utbud av cybersäkerhet.

Enligt en Wall Street Journal-rapport från den 14 juli 2024 är Alphabet i avancerade diskussioner om att förvärva cybersäkerhetsstartupen Wiz för cirka 23 miljarder dollar.

Detta potentiella förvärv markerar inte bara en betydande expansion för Googles tjänstersvit utan återspeglar också företagets strategiska pivot mot att stärka sina molntjänster, ett område där det för närvarande ligger efter branschledande Amazon Web Services och Microsoft Azure.

Wiz, grundat 2020 i Israel och nu baserat i New York, har snabbt blivit en framstående aktör inom cybersäkerhetsarenan. Under ledning av VD Assaf Rappaport har Wiz specialiserat sig på att tillhandahålla AI-drivna hotdetektions- och svarstjänster i realtid.

Imponerande nog säkrade Wiz 1 miljard dollar i finansiering tidigare i år och har en årlig återkommande intäkt på 350 miljoner dollar från och med 2023, ett betydande steg från tidigare siffror.

Förvärvet kan fungera som en katalysator för att förbättra Google Clouds marknadsposition gentemot sina konkurrenter.

Regulatoriska hinder och antitrustgranskning

Detta ambitiösa förvärv kan potentiellt vara dubbelt så mycket som Google betalade för sitt tidigare storskaliga köp, Motorola Mobility, redan 2012. Affären är dock inte utan risker och komplikationer.

Teknikjätten har tidigare ställts inför utmaningar med stora förvärv, som Motorola-affären, som såldes med förlust, och Fitbit-förvärvet, som stod inför regulatoriska hinder innan godkännandet.

Biden-administrationens strikta hållning när det gäller teknisk konsolidering och antitrustfrågor lägger till ytterligare ett lager av komplexitet till affären.

Google har redan varit under granskning, med justitiedepartementet inriktat på sin sökmotor och digitala reklamteknikverksamhet i separata fall.

Domen i husrannsakan väntas i sommar. Med tanke på administrationens historia av att blockera eller granska affärer som Penguin Random Houses förvärv av Simon & Schuster och Amazons försök till köp av iRobot, kan Alphabet möta betydande hinder i sitt försök att förvärva Wiz.

Förhandsvisning av resultat för andra kvartalet

När Alphabet Inc. förbereder sig för sin resultatrapport för andra kvartalet, planerad att släppas den 23 juli 2024, är förväntningarna höga.

Analytiker räknar med betydande tillväxt jämfört med föregående år med en uppskattad vinst per aktie på 1,84 USD, vilket matchar både normaliserade och GAAP-siffror, upp från 1,44 USD under andra kvartalet 2023.

Intäktsförväntningarna är också hausse, och förväntar sig ett hopp från 74,6 miljarder dollar föregående år till 84,07 miljarder dollar.

Dessa positiva utsikter stöds av de senaste 90 dagarnas analytikeraktivitet, som har sett 35 uppåtgående EPS-revideringar och inga nedrevideringar, vilket visar på en stark konsensus om Alphabets robusta prestanda och potentiella tillväxt.

Utmaningar framöver: Rosenblatts nedgradering och AI-risker

Allt är dock inte jämnt i Alphabets horisont. Nyligen utfärdade Rosenblatt Securities en nedgradering av Googles aktie från Köp till Neutral, med ett nytt kursmål på 181 USD.

Nedgraderingen härrör från flera övergångsrisker som Alphabet står inför, särskilt effekten av artificiell intelligens på dess lukrativa sökverksamhet.

Barton Crockett, analytiker på Rosenblatt, påpekade potentiella kortsiktiga negativa effekter på sökannonsintäkter på grund av AI-innovationer.

Han noterade också framväxande bevis på att Google förlorat sökmarknadsandelar till konkurrenter som Microsofts Bing och ökad konkurrens från detaljhandelsmedianätverk som drivs av Walmart och Amazon.

Dessutom utgör Amazons aggressiva satsning på videoannonsering ett hot mot YouTubes annonsförsäljning, vilket är ett annat problem för Alphabets diversifierade inkomstström.

När Alphabet navigerar genom dessa transformativa initiativ och potentiella regulatoriska strider kommer finansvärlden noga att övervaka hur dessa drag kan påverka företagets grundläggande styrka och marknadsvärdering.

Med den förestående resultatrapporten och pågående förhandlingar kan denna period bli avgörande för Alphabet.

Låt oss nu gå över från dessa grundläggande aspekter och se vad diagrammen har att säga om Alphabets aktiekursbana och dyka in i den tekniska analysen som kan avslöja framtida trender.

Alternativ erbjuder bättre risk-belöning som går in i intäkter

Året 2022 var brutalt för Alphabets aktie med aktier som föll med mer än 40 % från toppar över $150 till låga under $90.

Rallyt vi har sett i teknikaktier sedan början av 2023, särskilt i Mag7, har dock gjort att aktien har mer än fördubblats sedan dess eftersom den nu handlas till 186 $.

GOOG-diagram av TradingView

Även om aktien förblir i en solid uppåtgående trend på de långsiktiga diagrammen, har den nyligen hittat motståndshandel över $190. Huruvida detta är ett mindre motstånd eller ett starkt kommer att stå klart under de närmaste dagarna när bolaget avslöjar sina resultat för andra kvartalet.

Med tanke på den kortsiktiga svagheten är det inte tillrådligt att köpa aktien som går till vinst. Men handlare som vill satsa på en vinstuppsida kan köpa GOOG $190 köpoption som löper ut den 26 juli nära $4,80.

Handlare som vill shorta aktien för att dra nytta av den kortsiktiga svagheten bör också undvika att shorta aktien direkt eftersom varje positiv vinstöverraskning kan leda till att den öppnar med enorma vinster.

En handel med låg risk och hög belöning som de kan ta för närvarande skulle vara att köpa GOOG 180 $ säljoption som löper ut den 26 juli nära 3,00 $.